ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ

Центробанк снизил ключевую ставку, ожидая летом замедления инфляции

Центральный банк окончательно убедился, что инфляция скоро начнет сокращаться, и во второй раз осторожно ослабил кредитные вожжи, до предела натянутые в декабре. Совет директоров ЦБ снизил ключевую ставку с 15 до 14 процентов годовых.

Годовые темпы роста цен перестанут расти летом (итог по году — от 12 до 14 процентов), а за ближайшие 12 месяцев (март 2015 года к марту 2016 года) составят 9 процентов. Об этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина рассказала на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров. Теперь главный риск, по оценке ЦБ, связан уже не с инфляцией, а с начавшимся падением производства — по итогам 2015 года сокращение ВВП составит 3,5-4 процента.

Решение ЦБ должно сделать кредит доступнее и помочь экономике вернуться к росту. Но «ставки по кредитам для значительной части бизнеса останутся ограничительными», признала Эльвира Набиуллина в ответ на вопрос «РГ». Ставки по вкладам также снизятся, но все же будут достаточно высокими для того, чтобы стимулировать сберегательную активность населения.

На бирже рубль на решение ЦБ отреагировал положительно. По оценке Эльвиры Набиуллиной, фундаментально обоснованный курс рубля на 10 процентов выше текущего. Так что доллар может ослабнуть до 55 рублей.

«Дно» экономического спада, по обновленному прогнозу ЦБ, придется на первый квартал следующего года. Затем спад сменится ростом. В 2017 году он может превысить 6 процентов. Расходы населения на конечное потребление сократятся на 5,5 процента, что сопоставимо с кризисным 2009 годом. Базовые предпосылки и показатели нового прогноза ЦБ близки к прогнозу минэкономразвития, пояснила Набиуллина, отвечая на вопрос «РГ». Он исходит из сохранения санкций в 2015-2017 годах и низких цен на нефть (50-55 долларов за баррель марки Urals).

Ключевая ставка может быть вновь изменена 30 апреля.

Российская газета

Минфин готовит поправки в закон «О Центральном банке», которые наделяют ЦБ постоянными полномочиями по компенсации убытков на рынке межбанковского кредитования, если у кого-то из сторон сделки отозвана лицензия

Это следует из информации, опубликованной на портале regulation.gov.ru. Гарантии ЦБ позволят увеличить рублевую ликвидность, снизить процентные ставки и их волатильность. Условия утвердит совет директоров ЦБ, поправки вступят в силу в 2015 г.

Прайм

АСВ одобрило докапитализацию четырех банков

Совет директоров Агентства по страхованию вкладов (АСВ) одобрил выделение средств на докапитализацию через ОФЗ банку «Россия», Совкомбанку, «Петрокоммерцу» и Новикомбанку, сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев. «Семь банков подали заявку, были одобрены и утверждены четыре банка: Петрокоммерц, Новикомбанк, Совкомбанк и «Россия», – сказал Моисеев. По его словам, «никому еще не отказали».

Reuters

ЦБ сообщил о сокращении кредитования населения банками РФ в феврале на 1,5%

Розничный кредитный портфель российского банковского сектора сократился в феврале на 1,5%, сообщил 15 марта «РИА Новости» зампред ЦБ РФ Михаил Сухов. «В феврале кредитование населения показало минус 1,5%. Темпы продолжают падать, думаю, вокруг цифр 4-5% будет некоторая стабилизация в годовом исчислении», — сказал господин Сухов в кулуарах российского экономического и финансового форума в Женеве. По его словам, тенденция спада кредитования населения продолжится в ближайшие месяцы. «Какой-то период месячные темпы будут очень низкими», — отметил он. При этом господин Сухов затруднился ответить на вопрос, когда тенденция может переломиться и кредитование выйдет в положительную область. «Вверх — не знаю, вниз — будет идти в ближайшие месяцы», — полагает зампред ЦБ. Господин Сухов отметил, что просрочка по кредитам населению выросла с начала года на 0,8% — до 6,6% против 5,8% на 1 января. «С точки зрения масштабов этого явления проблема концентрируется в относительно небольшом круге банков и, на самом деле, это будет внимательно наблюдаться не как макроэкономическая тенденция, а как проблема финансовой устойчивости ограниченного круга банков», — пояснил зампред.

Коммерсантъ

ОБЗОР СМИ

IBM разрабатывает аналог Bitcoin

IBM планирует создать платежную систему на основе механизма криптовалюты Bitcoin. Таким образом, компания пытается освоить перспективную технологию и избежать конкуренции со стороны существующих электронных платежных систем, считают эксперты. Однако для реализации проекта IBM придется вложить серьезные средства, а окупаемость разработки в краткосрочной перспективе вызывает сомнения.

Корпорация IBM создаст собственную платежную систему на основе механизма функционирования криптовалюты Bitcoin, сообщает Reuters со ссылкой на анонимный источник.

По словам источника, IBM планирует заимствовать у Bitcoin основополагающий принцип цепочки блоков (blockchain). У криптовалюты он заносит данные о подтвержденных транзакциях в специальные блоки, которые затем формируют цепочки. Это позволяет повысить скорость транзакций и обеспечить их анонимность и независимость от банковских структур.

Таким образом, американская корпорация предложит пользователям возможность напрямую переводить денежные средства и оплачивать покупки без выплаты комиссий банкам и другим финансовым организациям. Однако IBM не будет разрабатывать собственную криптовалюту, а сосредоточится на операциях с существующими физическими валютами, в частности долларами и евро.

При этом в отличие от Bitcoin систему не планируется делать полностью независимой.

IBM рассчитывает создать некий центральный механизм управления и уже ведет на этот счет неформальные переговоры с рядом финансовых учреждений, включая Федеральный резервный банк США.

Кроме того, по словам источника, система не будет анонимной. Цепочки блоков рассчитывают привязать к конкретным банковским счетам пользователей, а доступ будет организован через специальный электронный кошелек. Зарегистрировать его можно будет, только указав реальные личные данные.

IBM одной из первых хочет выйти на рынок blockchain-систем, поскольку там можно избежать конкуренции со стороны уже существующих механизмов электронных платежей, считает председатель ассоциации «Электронные деньги» Виктор Достов. «Созданный на основе blockchain платежный сервис будет обладать хорошим уровнем безопасности и позволит избежать выплаты банковских комиссий при совершении операций», — рассказал он «Газете.Ru».

Вместе с тем, по мнению В. Достова, IBM придется вложить немалые средства в реализацию проекта, ведь для обеспечения быстродействия blockchain-систем требуются серьезные вычислительные мощности.

Да и сама целесообразность реализации проекта в краткосрочной перспективе также вызывает у эксперта сомнение. «На сегодня существует большое число хорошо функционирующих систем электронных платежей. IBM выходит на рынок blockchain с надеждой создать прорывную технологию, которая будет пользоваться повышенным спросом у банков и рядовых клиентов. Но это вряд ли произойдет в ближайшее время», — резюмирует Достов.

По мнению управляющего партнера консалтинговой компании Ledra Capital Антониса Полемидиса, технологию blockchain можно использовать для хранения и передачи различной информации в 89 сферах финансовой деятельности. Однако на сегодня активнее всего принцип цепочки блоков используется при транзакциях с криптовалютой, а она в мире воспринимается крайне неоднозначно.

Так, один из основателей PayPal Питер Тиль считает криптовалюты будущим финансового рынка, а сама платежная система уже позволяет американским пользователям приобретать за биткоины цифровой контент. Платить за свои продукты биткоинами с сентября 2014 года также разрешила корпорация Microsoft.

Напрямую интегрировать Bitcoin в свою платежную систему Google Wallet планирует и корпорация Google, а Нью-Йоркский университет и Университет Дьюка в новом учебном году добавили курсы по изучению криптовалют в свои бизнес-программы.

В то же время в начале 2014 года Центробанк РФ предостерег пользователей от использования криптовалют, назвав операции с ними «спекулятивными» и способствующими легализации преступных доходов. Представители ЦБ также провели совещание с Генпрокуратурой по внесению в Уголовный кодекс статьи за незаконные операции с биткоинами, а директор департамента национальной платежной системы ЦБ РФ Тимур Батырев сравнил криптовалюты с финансовыми пирамидами.

Осенью 2014 года Минфин и вовсе призвал ввести штраф в 1 млн рублей за выпуск и использование в России любых криптовалют, а в начале 2015 года Роскомнадзор заблокировал две биткоин-биржи и три сайта о криптовалютах.

Однако глава Сбербанка Герман Греф в начале 2014 года назвал криптовалюты «очень интересным международным экспериментом, который ломает парадигму валютной эмиссии». По его мнению, их нужно не запрещать, а «пытаться осознать и, может быть, правильно регулировать».

Газета.Ru

ВТБ санировал прибыль

По итогам 2014 года группа ВТБ заработала символическую прибыль в 800 млн руб. вместо ожидаемого убытка. Неожиданным для рынка стало получение ВТБ дохода в 99 млрд руб. за счет пролонгации полученного от АСВ займа на санацию Банка Москвы. В ВТБ уверяют, что это не повлияло на прибыль группы. Эксперты же указывают, что если бы АСВ за три дня до конца 2014 года не приняло необходимого решения, группа ВТБ получила бы почти 100 млрд руб. убытка.

Группа ВТБ опубликовала результаты деятельности по международным стандартам бухгалтерского учета (МСФО) за 2014 год. Несмотря на то что четвертый квартал оказался для ВТБ убыточным — 4,6 млрд руб., за год группа зафиксировала чистую прибыль в 800 млн руб., что на 99% ниже, чем годом ранее. Впрочем, даже таких результатов аналитики от ВТБ не ожидали — консенсус-прогноз предсказывал убыток в 0,4 млрд руб. за год.

Основное давление на прибыль ВТБ оказали расходы на резервы, которые в прошлом году составили 275,4 млрд против 99,2 млрд руб. годом ранее. На четвертый квартал из всех сформированных резервов пришлось более трети всех отчислений за год — 109,1 млрд руб. Рост отчислений в резервы происходил на фоне ухудшения качества кредитного портфеля группы ВТБ, доля неработающих кредитов (NPL, с просрочкой более 90 дней) в портфеле выросла за прошлый год с 4,7% до 5,8% (или с 313 млрд до 534 млрд руб.). Несмотря на такую динамику, ВТБ удалось сохранить покрытие неработающих кредитов резервами на уровне 115%.

Позволить себе такие отчисления в резервы по МСФО, не допустив при этом ухода за черту безубыточности, группа смогла благодаря весьма неожиданному ходу. В своей отчетности группа раскрыла, что в четвертом квартале получила единовременный доход в размере 99,2 млрд руб. от пролонгации займа на санацию Банка Москвы еще на пять лет. Как сообщил зампред правления ВТБ Герберт Моос, решение о пролонгации было принято 27 декабря. В середине 2011 года группа ВТБ получила на санацию Банка Москвы заем от АСВ на сумму 295 млрд руб. сроком на десять лет по ставке 0,51%. Отражение по справедливой стоимости средств, полученных по нерыночной ставке, позволило тогда Банку Москвы показать доход по МСФО 150 млрд руб., который покрыл сопоставимые расходы по резервам на кредиты на ту же сумму, связанные с бывшими собственниками Банка Москвы, признанные в ходе анализа особо проблемными.

Теперь ВТБ, по сути, повторил прием. За счет пролонгации займа АСВ еще на пять лет банк зафиксировал в МСФО доход от него за счет изменения срока и более высокой рыночной стоимости тех же самых средств на текущий момент. «Ни о каком дополнительном предоставлении средств речи не идет, это единовременный бухгалтерский эффект, который позволяет получить доход в рамках отчетности по МСФО,— подчеркнул директор финансового департамента ВТБ Дмитрий Пьянов.— Тот факт, что мы признали этот доход единовременно, означает, что мы до момента продления этого депозита понесли на балансе Банка Москвы все те дополнительные расходы преимущественно кредитного характера. То есть, по сути, ответной стороной этого дохода в расходах являются дополнительные резервы Банка Москвы на сопоставимую сумму». Таким образом, если бы АСВ совместно с ЦБ за три дня до конца прошлого года не приняло решения о пролонгации займа, группе пришлось бы или распустить резервы, или зафиксировать убыток сопоставимого размера.

Эксперты признают, что, хотя получение ВТБ неожиданных 99 млрд руб. дохода с точки зрения МСФО понятно, вопросы у них все же остались. «Логика получения дохода от пролонгации АСВ займа ВТБ по нерыночной ставке полностью понятна и укладывается в нормы МСФО,— говорит заместитель директора группы «Рейтинги финансовых институтов» агентства S&P Сергей Вороненко.— Тем не менее столь резкое ухудшение качества кредитов Банка Москвы, потребовавшее формирования резервов по ним на сумму почти 100 млрд руб., выше наших ожиданий». В рамках конференц-колла представители ВТБ детально не смогли пояснить причины формирования подобных резервов. В АСВ на запрос «Ъ» по этому поводу ответили: «В 2014 году у банка возникли дополнительные убытки по ряду проблемных активов. Во многом данное обстоятельство обусловлено снижением цен на энергоносители и санкциями. Значительное снижение курса рубля по отношению к основным иностранным валютам привело к необходимости проведения банком переоценки валютных проблемных активов». Последняя отчетность Банка Москвы, доступная на текущий момент,— полугодовая. Согласно ей, за первые шесть месяцев 2014 года расходы Банка Москвы на резервы составили 2,1 млрд руб. А в 2013-м Банк Москвы, напротив, получил доход от восстановления резервов — 7,12 млрд руб.

Коммерсантъ

Законопроект о повышении НДФЛ внесен в Государственную думу

Согласно законопроекту, внесенному в Государственную Думу, с 1 января 2016 года ставки налога на доходы физических лиц могут быть повышены с 13 до 16%

Законопроект о повышении с 1 января 2016 года ставки налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с 13% до 16% внесен в Госдуму депутатом Николаем Рябовым (КПРФ), информация об этом содержится в электронной базе данных нижней палаты парламента.

От обложения НДФЛ по ставке 16% проектом закона освобождаются доходы в части, которая не превышает минимальный размер оплаты труда (МРОТ) за каждый месяц налогового периода. С 1 января 2015 года МРОТ составляет 5 тысяч 965 рублей в месяц.

Рябов считает, что предлагаемые изменения позволят «существенно дифференцировать налогообложение доходов граждан, способствуя сглаживанию неравенства в оплате труда, без отступления от требований конституционного принципа всеобщности и равенства налогообложения».

Реальное увеличение налоговой нагрузки по НДФЛ в пределах от 0,5% до 3%, по его расчетам, затронет порядка 20% населения РФ с самыми высокими доходами.

Порядка 10% граждан с доходами, близкими к номинально начисленной среднемесячной заработной плате, изменения, вносимые законопроектом, фактически не затронут, уверяет депутат. «Улучшения, связанные со снижением налоговой нагрузки по НДФЛ, коснутся порядка 70% населения РФ с доходами ниже среднего по стране значения. При этом отчисления граждан с дохода на уровне прожиточного минимума и менее составят не более 7%», — отмечает автор законодательной инициативы.

РИАН

Алексей Улюкаев уверен, что пик инфляции уже пройден

Финансово-экономическая турбулентность скоро перестанет затрагивать кошельки россиян. Пик инфляции уже почти пройден, заявил накануне глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев. Он также выступил против повышения экспортных пошлин на пшеницу и отметил, что наша страна не собирается вводить ответные санкции против Швейцарии.

«Я согласен с тем, что у нас есть хорошие возможности для того, чтобы в первом квартале следующего года инфляция вернулась в сферу однозначных значений. Это в соответствии с нашим прогнозом», — сказал министр экономического развития.

По мнению экспертов Центробанка, инфляция по итогам этого года составит 12-14 процентов, а в следующем году ее показатель действительно станет однозначным, то есть ниже 10 процентов.

Кроме того, Алексей Улюкаев выступил против повышения экспортных пошлин на пшеницу. Напомним, они были введены 1 февраля, и, как заявил накануне вице-премьер Аркадий Дворкович, правительство рассмотрит возможность повышения экспортной пошлины на пшеницу по итогам мониторинга ситуации в феврале. Такая мера, кстати, также может сбить инфляцию. «Если повышать экспортную пошлину, то рост цен на зерно в стране будет сдерживаться за счет затруднения экспорта, за счет того, что на внутреннем рынке товара будет оставаться больше», — отметил в беседе с корреспондентом «Российской газеты» доцент РАНХиГС при президенте РФ, экономист Василий Якимкин.

Улюкаев также отметил, что нет необходимости во введении экспортных пошлин на рожь, ячмень и кукурузу. «Мне кажется, что это меры, не совсем соответствующие сегодняшнему положению дел», -заявил министр экономического развития.

Видимо, некоторое улучшение макроэкономической ситуации заставляет Россию не реагировать на мелкие санкционные «уколы» со стороны некоторых стран Запада. Россия не будет вводить ответные санкции против Швейцарии, которая запретила въезд на свою территорию для 28 физических и юридических лиц из «черного списка» Евросоюза. Кроме того, швейцарским предпринимателям также запрещено заключать договора с российскими бизнесменами. «Мы не обсуждали таких мер», — заметил глава минэкономразвития.

Россия не только не отреагировала на демарш страны банков, часов и шоколада, но, напротив, идет на некоторый компромисс с Европой в части торговли. Ведь сейчас в ВТО рассматривается несколько споров с Россией, начатых по инициативе ЕС. Это, в частности, споры по пальмовому маслу, холодильникам, бумаге и LCV (легкие коммерческие автомобили). Как сказал Алексей Улюкаев, эти споры могут быть урегулированы в досудебном споре. То есть уже в скором времени, а не через 3-4 года, которые могут потребоваться при рассмотрении споров в рамках процедуры суда ВТО.

Российская газета