ОБЗОР СМИ
«Мы крайне заинтересованы в двух направлениях: это счастье и здоровье»
Джек Ма рассказал о 10-летнем горизонте планирования Alibaba, рабочих местах для молодежи и ставке на малый бизнес
Имя Джека Ма еще три года назад было не очень известно в России. Но в 2014 г., когда Alibaba провела крупнейшее в истории первичное размещение акций, российские интернет-предприниматели забили тревогу из-за растущей популярности одной из торговых площадок группы – AliExpress.
Ма сказал как-то, что черпает вдохновение в фильме «Форрест Гамп», в котором герой «не самый умный парень, но целеустремленный». В 1997 г. он купил свой первый компьютер, в 1999-м начал с компаньонами строить бизнес в своей квартире в Ханчжоу, и не прошло 20 лет, как торговая площадка, связывающая покупателя и продавца, превратилась в гиганта электронной коммерции стоимостью свыше $202 млрд. Торговых площадок уже пять, но кроме них Alibaba Group создала собственные платежные системы, занялась управлением данными и облачным программированием, отвоевала заметное место в электронной индустрии развлечений. Холдинг постоянно осваивает новые бизнесы и новые направления, подчас необъяснимые для стороннего наблюдателя. Например, в июле Alibaba начала принимать заказы на смарт-автомобиль, который создает совместно с китайским автопроизводителем SIAC Motor.
В 2015 г. Forbes поставил Ма на 22-е место среди самых влиятельных людей планеты. Журнал пояснил, что основатель Alibaba стал символом лидерства Китая – по количеству интернет- и мобильных пользователей, крупнейшему IPO, букету ярких сделок, подобных инвестиции в голливудскую франшизу «Миссия невыполнима»: фильм «Племя изгоев»; спортивные проекты и др.
В начале лета на дне инвестора в штаб-квартире компании Ма поделился планами создать «пятую в мире экономику после Японии», добившись оборота транзакций Alibaba более чем $900 млрд.
Пресса любит цитировать броские высказывания китайского миллиардера. Например, о том, что товары-подделки зачастую не уступают по качеству оригиналу. Сам Ма жалуется: процитировали без его подробного объяснения, но, впрочем, он к этому привык.
Три года назад Ма объявил о своей отставке с поста главного исполнительного директора компании, заметив, что «молодежь в Alibaba мыслит лучше и свежее», чем он сам. Но он по-прежнему возглавляет совет директоров.
Ма дважды посетил Петербургский экономический форум (ПМЭФ) – прошлогодний и этим летом (а первый раз приезжал в Петербург с семьей в туристическую поездку). Почему работа Alibaba в России до сих пор была лишь пробой рынка, как России построить правильную экономику и что он считает главным для Китая и всего человечества, Ма рассказал в интервью «Ведомостям».
– После прошлогоднего ПМЭФа были сообщения, что Alibaba ищет партнера по логистике в России, в каком состоянии эти поиски сейчас?
– Оба визита [на ПМЭФ] помогли мне лучше понять, как наш сервис работает тут, какой есть потенциал для бизнеса в России.
Наша модель – выходить на глобальный уровень в партнерстве с другими компаниями. Мы не работаем, как многие транснациональные корпорации, которые стараются делать все самостоятельно. Наша философия – приходя в страну, находить партнеров и позволять им быть успешными, делать их лидерами.
У электронной коммерции огромный потенциал. Если мы хотим ею заниматься, есть две важные вещи: логистика и платежи. С логистикой [в России] нам повезло: мы очень счастливы, что наш локальный партнер – «Почта России», они очень много делают – не так просто обеспечить доставку в такой огромной стране. Как потребители, мы, конечно, хотим, чтобы ее сроки доставки сократились. Думаю, мы продолжим партнерство с «Почтой России», но, конечно, добавим и других партнеров для нашей логистики.
Нам необходимо делать гораздо больше, чтобы двигаться вперед.
– Сейчас «Почта России» не входит в так называемую экосистему Alibaba, есть ли у вас планы по более глубокой интеграции, может быть, вы бы хотели купить в ней долю?
– В «Почте России»? У меня нет такой идеи, впервые об этом слышу.
– По поводу второй важной вещи для электронной коммерции, которую вы упомянули, – платежей. До сих пор большинство покупателей в России расплачиваются наличными при получении заказа. Вы хотите изменить эту ситуацию? Или будете подстраиваться под нее?
– Да, многие платят наличными. Точно так же было 10 лет назад в Китае – все выбирали оплату при получении заказа. А я сказал: нет, давайте платить не наличными, а другими способами, мобильными платежами, через интернет.
– И как вы заставили потребителя платить по-другому?
– Мы сделали платежи проще, удобнее и безопаснее. Тогда из 10 человек лишь один использовал нашу систему оплаты, а сегодня используют все.
Мы убиваем расчеты наличными, мы заставляем людей платить с мобильных устройств – в том числе за коммунальные услуги, транспорт, налоги и все, что угодно. Это удобно и прозрачно, а также помогает в антикоррупционной борьбе государства. И я думаю, что в России должно произойти то же самое. Страна такая огромная – как банки могут открывать подразделения и офисы везде? Мы хотим принести в Россию новый образ жизни: хотим, чтобы в будущем все использовали мобильные платежи.
– Сейчас для российского потребителя Alibaba – это площадка AliExpress и система Alipay. Какие еще части экосистемы Alibaba вы хотите достроить здесь?
– До сих пор мы лишь тестировали российский рынок. Пока нам нравятся результаты, но, конечно, они могли бы быть лучше, мы хотим усовершенствовать систему логистики и платежей. Первый этап – продажа китайских товаров в России. Второй – помощь российскому малому бизнесу в продажах россиянам. Третий шаг, который вызывает у меня наибольший энтузиазм, – начало продаж российского малого бизнеса в Китай и страны Азии. Если нам удастся это осуществить, значит, мы достигли успеха. Сейчас мы только в начале пути.
– То есть на первом этапе?
– О, мы на первом этапе. Может быть, в 2017 г. мы должны усилить логистику, платежи, более тесно работать с правительством России по созданию диджитал-зоны свободной торговли для малого бизнеса, который будет продавать товары на экспорт.
– А кроме «Почты России» вы видите потенциальных партнеров для строительства инфраструктуры под такой проект?
– Да, мы ведем переговоры со многими – с большим количеством банков, логистами, чиновниками. Для такого рынка мы должны быть терпеливы.
– Переговоры с банками – это о платежной системе, о развитии Alipay в России?
– Да, это о платежной системе. Мы хотим, чтобы люди начали использовать Alipay – можем даже назвать ее RussianPay, если хотите. Главное – чтобы с ее помощью и малый бизнес, и молодежь [как наиболее перспективные клиенты Alibaba] могли получать и переводить деньги быстро, удобно и безопасно.
О контрафакте
– Недавно вы заявили, что контрафактные товары могут не уступать по качеству оригиналу.
– Люди берут одно предложение из моей речи на протяжении часа, одно предложение! И оно становится заголовком. Это несчастье, но я к этому привык.
Мы – мировой лидер в борьбе с контрафактными товарами, в этом деле нет другой такой [активной] компании или госструктуры, как мы. У нас этим занимается 2000 людей, мы инвестируем в борьбу с контрафактом миллиарды долларов, отслеживаем, кто поставляет, кому и куда. Мы арестовали 700 человек.
– Вы арестовали, Alibaba арестовала?
– Нет, не мы, чиновники. Мы арестовали 700 человек за последние три года. Если вы поставите это в заголовок, вы нас опять подловите. (Смеется.)
– Это был бы хороший заголовок.
– Да… Мы тесно работаем с производителями брендированной продукции. Так вот бывает, что мы покупаем какие-то вещи с собственных сайтов брендов и посылаем им, они заявляют: «Ух ты, это подделка». Но мы ведь купили это на оригинальном сайте! После еще одной проверки они часто признают, что это их собственный продукт.
– Это забавная история.
– Это настоящая история! Как партнер этих производителей я должен предупредить: происходят очень важные изменения. Дело в компаниях OEM[original equipment manufacturer], выпускающих брендированную продукцию для [по заказу] сторонних производителей. Сейчас благодаря интернету они могут находить поставщиков, дизайнеров и строят свой выгодный бизнес: они [выпускают и продают продукцию дополнительно к заказанной] используют не тот же самый известный бренд, но очень похожий. Такие «похожие бренды» могут предлагать хорошую цену и хорошее качество. И когда нам говорят, что на наших площадках много контрафакта, мы проверяем, но ничего не находим [поскольку бренд не один к одному, а только похож].
А у производителей брендированной продукции хороший дизайн, хорошая репутация, но с бизнесом может быть не все в порядке. Они арендуют самую дорогую недвижимость в самых дорогих местах в центрах городов, это огромные затраты.
Нужно 1,5 млрд покупателей за пределами Китая
– Сейчас основной источник дохода Alibaba – помощь в продаже товаров. Как вы видите, в будущем торговля по-прежнему должна приносить основной доход или же на первый план выйдут услуги по обработке данных, другие бизнесы?
– Розничная торговля – это стабильная часть нашей выручки. И у нас стабильно растет доход от услуг по работе с данными и облачными технологиями, также часть дохода нам приносят финансовые услуги и др. Но я никогда не беспокоюсь о доходе, я беспокоюсь о ценности. Если мы создаем ценный сервис для потребителей, значит, он принесет нам и доход.
– Основной бизнес Alibaba – китайский потребитель, это главный источник роста компании. На Россию приходится небольшая часть выручки, какая примерно доля от оборота AliExpress?
– Пока у нас недостаточно выручки от AliExpress [в России], мы пока в тестовом периоде. И думаю, что в первую очередь мы должны инвестировать в AliExpress, чтобы наладить обслуживание потребителей в России, Казахстане, Бразилии и т. д. После этого мы можем начать беспокоиться уже о нашей бизнес-модели тут. Да, сейчас более 95% выручки Alibaba приносит Китай, где огромное количество представителей малого бизнеса используют наши онлайн-услуги. Но есть миллионы небольших предпринимателей за пределами Китая, с которых мы пока не берем платы за наши услуги.
– А как вы видите пропорции Китая и других стран в выручке, например, в перспективе 10–20 лет? На Китай будет приходиться около половины?
– Да, так должно быть. Скажем, если через 20 лет на китайский бизнес будет приходиться по-прежнему более 50% выручки – это значит, что мы не справились с задачей. У нас нет четкой даты, к которой мы хотим это все сделать, но думаю, что 20 лет не понадобится.
В перспективе 20 лет мы должны построить пятую по размеру экономику в мире – онлайн-экономику. В этой экономике, обслуживающей более 2 млрд людей, не будет границ. Она сможет создать сотни миллионов рабочих мест в мире. В Китае 1,5 млрд человек. Даже если мы всех китайских покупателей заставим покупать онлайн, мы получим лишь 800 млн: по данным McKinsey, Boston Consulting Group, iResearch, к 2020 г. количество китайских потребителей, у которых будет доступ в интернет, составит 600–800 млн человек. Поэтому нам нужно еще 1,5 млрд человек – покупателей за пределами Китая. Откуда мы их возьмем? Вероятно, из стран Африки, Южной Америки, Европы. Мы заинтересованы в странах с малым бизнесом, развивающейся инфраструктурой, большим населением.
– Но, например, в России очень слабо развито производство.
– Да, и поэтому мой совет России: развивайте сферу услуг, малый бизнес. Вы не можете фокусироваться только на крупном бизнесе. Все эти нефть, металлы – это самые ценные ресурсы прошлого века. А в этом веке самый дорогой ресурс – данные. В прошлом веке хорошо было быть крупной компанией, в этом – малой компанией. Крупному бизнесу будет труднее выживать, он будет дробиться. И высвобождающимся людям будет нужна работа. Я думаю, если Россия хочет стабильную экономику, малый бизнес – это основа. Привозите больше китайских туристов в Россию!
– Их количество уже заметно растет.
– А должно быть еще больше!
Командная игра
– Alibaba также известна странными, на взгляд незнакомых с ее бизнесом людей, сделками – как, например, покупка футбольного клуба. Недавно были слухи о том, что вы интересуетесь ФК «Милан».
– Я был очень удивлен этими слухами. Я понятия не имею, чем отличается «Милан» от «Реал Мадрида». Но если говорить серьезно, мы крайне заинтересованы в двух направлениях: это счастье и здоровье. Это два ключевых направления, на которых должен быть сосредоточен Китай. Счастье – это спорт и развлечения. Мы покупаем кинопроизводство, инвестируем в телевидение, спорт, потому что мы хотим инвестировать в счастье, в здоровье. У каждого бизнеса, которым занимается Alibaba, есть 10-летний план. Мы не заинтересованы, чтобы инвестировать сейчас и получить прибыль через год.
Футбол для молодых китайцев важен, так как это командная игра. Вы знаете что? У нас 1,5 млрд человек, но мы не можем составить одну футбольную команду из 11 человек! Потому что они не работают в команде, это не привито с культурой. Я был так несчастен, когда узнал, что сборная Китая по футболу проиграла сборной Мальдив. Мальдив! Которые по количеству населения, как одна деревня по меркам Китая. Это стыдно! И я спрашиваю себя: что я могу сделать с этим? Если китайцы не могут работать в команде с собой, то как они будут работать в команде с остальным миром в будущем? Я по этому поводу очень волнуюсь. К слову, я не очень хорошо понимаю в футболе.
– Но любите смотреть матчи?
– Да, но я бы пересмотрел правила – размер футбольного поля слишком велик, это не очень хорошо для людей из Азии. Если сократить длину поля вдвое, каждое соревнование было бы намного интереснее.
– А вы сами увлекаетесь каким-то видом спорта?
– Да, я люблю тайчи. А в футбол я когда-то играл в университетской команде (на третьем году учебы), я специализировался на английском. Ко мне подбежал мой однокурсник и сказал: «Пойдем, у нас соревнование со студентами-физиками!» Однако большую часть игры я провел в прямом смысле на поле. Я врезался в другого члена команды и очень сильно упал. С тех пор особо в футбол я не играю.(Смеется.)
– Спорт – это одна из составляющих в вашей стратегии по инвестициям в «счастье и здоровье». А есть ли у вас инвестиции непосредственно в здравоохранение? AliHealth сейчас занимается только продажей лекарств…
– У AliHealth также есть 10-летний план. Серьезная проблема – это загрязнение воздуха, продуктов питания, почвы и воды. И через 10 лет мы будем от этого страдать. Мы сейчас должны к этому готовиться. В этом может помочь big data.
– Каким образом big data может помочь?
– Мы используем данные, чтобы выявить закономерности. Если, например, много людей покупают лекарства для печени, мы понимаем, что есть проблемы с водой. Мы должны сообщить правительству, что нужно очистить воду. Мы хотим использовать данные для предотвращения заболеваний в будущем, для того, чтобы врачи лучше понимали их причины.
Счастье и здоровье – это те отрасли, в которые мы вкладываемся сейчас, чтобы получить через 10 лет урожай. В Tmall и TaoBao мы вложились 12 лет назад, а не вчера. В Alibaba Cloud мы инвестировали семь лет назад. Все, что мы делаем сегодня, – с перспективой в 10 лет.
– Сейчас еще очень популярная тема – роботы, искусственный интеллект, вам эти направления интересны?
– Мы уже много инвестировали в сфере искусственного интеллекта. Семь лет назад мы поверили, что наступит время интернета вещей. Поэтому семь лет назад мы и инвестировали в разработку, данные, операционные системы. Думаю, что мы продолжим инвестировать. Но то, как мы это делаем, отличается от подхода, например, Google. Google тратит время на игру в шахматы для искусственного интеллекта, а мы хотим тратить время на разработки, которые упрощают ведение бизнеса людям.
Конкуренция знаний против конкуренции мускулов
– Если говорить о Китае, одно из основных опасений – замедление экономики. Как вы думаете, это действительно большая проблема?
– Во-первых, китайская экономика действительно замедляется – с 9% роста ВВП в год до 7%. Во-вторых, вы не можете все время расти на 9% в течение 20 лет. Думаю, что Китаю надо больше сосредоточиться на качестве, не на количестве. Китай трансформируется от экспорта в сторону развития сферы услуг. И мне это очень нравится. Но этот период трансформации – он очень болезненный.
– И как долго, вы думаете, продлится этот период?
– Я не знаю, у меня нет точной цифры, потому что я не гадалка. Но я вполне уверен вот в чем. Растет экономика на 7% или на 9% – общество стабильно. Почему? Потому что у молодых людей есть работа – и эта работа появляется благодаря интернету, благодаря сфере услуг, потреблению. Экономика может расти или не расти – это не самое главное. Главное – есть ли у молодежи работа. И счастливы ли они на этой работе. То же самое и в России. И я думаю, что в нашем бизнесе главное – создание рабочих мест и среднего класса, поддержка молодежи, поддержка женщин-предпринимателей в том числе. В интернете никто не знает – мужчина вы или женщина. Более половины продавцов на TaoBao – это женщины, и это прекрасно.
– Для западных корпораций гендерное равноправие – это очень популярная тема. У вас есть какие-то подобные программы, например, направленные на то, чтобы в правлении компании было равное число мужчин и женщин?
– Я думаю, что очень важно верить в мужчин и женщин. В Alibaba у нас никогда не было каких-то специальных политик и правил, предписывающих нанимать именно женщин. Знаете, какая доля женщин в нашей компании? Более 47% сотрудников. Сравните с другими мировыми высокотехнологичными компаниями – Google, Facebook, Apple.
– Но есть стереотип о том, что женщин меньше на руководящих позициях.
– Я вот что скажу: 34% менеджмента – это женщины.
– Это всего одна треть.
– Что?! Но вы посмотрите на другие компании! И сколько женщин-лидеров сегодня в мире! Хорошая новость в том, что их становится больше.
Если посмотреть на наши основные направления бизнеса, то вот что получается. Торговля: главный исполнительный директор – мужчина; финансовые услуги: CEO – женщина; программирование и облачные технологии: CEO – мужчина; логистика: CEO – женщина. Это не специально. Если бы мы прописывали, сколько процентов должно быть женщин, вот именно это и было бы дискриминацией.
Моя теория такова: в прошлом веке была конкуренция мускулов, в этом – конкуренция знаний.
«Если бы я играл в политику, я бы никогда не сидел здесь»
– Российские предприниматели часто считают, что с китайскими чиновниками и с правительством очень сложно иметь дело. Были ли у вас сложности, когда вы только начинали бизнес?
– Хотите знать, что думают сами китайцы? Они думают, что с российским правительством очень тяжело! Все во всем мире так думают – что с другими очень сложно иметь дело. Не бывает «легких» правительств. Но важно слушать, уважать друг друга и сотрудничать, шаг за шагом.
Многие россияне, с которыми я встречался, хотят делать гигантские проекты. А я хочу заниматься маленькими вещами – это легче. Мы должны начинать большие проекты с малого. AliExpress, продажа 10-долларовых товаров – это малое.
– К слову, о политике: в прошлом году вы купили South China Morning Post, сделка происходила на фоне смены в газете главного редактора. И многие местные журналисты говорили, что газета стала более лояльной правительству. Как вы относитесь к таким заявлениям?
– Я уже говорил это внутри редакции и вовне: я не хочу, чтобы газета была лояльна кому-либо. Газета должна быть лояльна своим читателям и давать им ясную картину происходящего, а не делать счастливым, например, правительство. Мы – бизнес, а не политика. Если бы Alibaba играла в политику, это не привело бы нас никуда. Если бы я играл в политику, я бы никогда не сидел здесь.
– Вы не видите риска в том, что в какой-то момент быть честным по отношению к читателю может противоречить взглядам правительства, политике?
– Да, но это вопрос восприятия. И я был бы очень признателен, если бы мне привели хоть один пример, когда мы были бы нечестными по отношению к читателю. Или к правительству.
Неизвестные придумали схему по выманиванию денег у граждан в интернете
Их жертвами стали две компании – «Альфастрахование» и «Интач»
На прошлой неделе в интернете появилось несколько сайтов, предлагающих от имени известных страховых компаний – «Альфастрахования» и «Интач» работу удаленным менеджером. «Ведомости» опробовали эти ресурсы: заработать на них невозможно.
Ресурс «Альфа страховщик» (alfastrahovshik.ru, http://alfamoney2.ru) предлагает ежедневные выплаты от 5000 руб. на карту либо электронные кошельки за 15 минут работы в день. Суть работы – подтверждение заявок клиентов-физлиц по ОСАГО, каско и другим продуктам, указывается на сайте. Весь процесс работы лишь нажатие на кнопку. Для получения заработанной комиссии нужно активировать личный кабинет, заплатив 399 руб. Забрать заработанное, как и вернуть свои деньги после оплаты, невозможно: доступ блокируется, сообщают на форумах опробовавшие ресурсы. Завлекают на работу с помощью спам-рассылки по почте, sms, указывают они.
Создателем сайтов является Марина Панкратова, называющая себя топ-менеджером «Альфастрахования», «Альфа страховщик» входит в холдинг «Альфастрахование», говорится на сайте.
По такой же схеме работает и другой сайт – strahovanie.zzz.com.ua, а также intouchstrakhovanie.ru, представляющееся структурой компании «Интач». На последнем в качестве кураторов проекта указываются действительно работающие гендиректор страховщика Дмитрий Максимов и директор департамента юридической поддержки и урегулирования убытков Мария Размустова.
Страховщики заявляют, что не причастны к этим проектам. «Альфастрахование» не имеет отношения к создателям и владельцам сайта и его копий, заявил его представитель: «Панкратова никогда не работала в компании, также у нас никогда не было «удаленной системы обработки заявок». Сайты появились в интернете около двух недель назад, указывает он, добавляя, что компания уже обратилась в правоохранительные органы. Создатели этих сайтов выманивают деньги у россиян, противоправным образом используя бренд и логотип «Альфастрахования», считает он, добавляя, что сайты зарегистрированы на неизвестное физлицо, один из них – на Украине, а сайт, принимающий платежи от доверившихся, e-tv.ru, – в Белизе (Центральная Америка).
«Интач» знает о существовании ресурса, он появился на прошлой неделе и не связан с компанией, заявила Размустова «Ведомостям»: «Мы направили в службу поддержки поисковых сервисов просьбу о блокировке сайта, также компания известила об этом ресурсе прокуратуру». «Пока нам не известно о пострадавших от деятельности данного сайта», – говорит она.
Если организаторы ресурсов требуют средства для регистрации по заведомо фиктивной схеме с целью их хищения, то это является мошенничеством, кроме того, незаконно используются товарные знаки, говорит партнер юридического бюро «Замоскворечье» Дмитрий Шевченко. Если бы организаторами этих площадок были страховые агенты, желающие таким образом повысить уровень своих продаж, то, вероятно, максимум, что им грозило бы, – это разрыв агентского договора и требование удалить страницы, замечает он.
ЦБ отслеживает появление новых схем и компаний, которые могут осуществлять недобросовестные практики на страховом рынке, заявил представитель ЦБ. Сейчас такая проблема, по его данным, не носит массового характера, жалоб в ЦБ на это не поступало. По словам представителей страховщиков, пострадавшие к ним не обращались.
Роботы-консультанты добрались до России
Каким инвесторам выгодны и чем опасны онлайн-управляющие
Первые робо-эдвайзеры (или роботы-консультанты), предоставляющие услуги автоматического управления средствами частных инвесторов, появились в США еще в 2008 г. Они получили широкое распространение также в Австралии и Канаде. В 2015 г. стоимость активов под управлением таких робо-эдвайзеров оценивалась уже в $50 млрд, что втрое больше, чем в 2014 г., следует из июньского доклада ЦБ.
Хотя все онлайн-платформы различаются, основной принцип их работы един – оценить риск-профиль клиента и предложить ему соответствующий модельный портфель активов. Обычно такой портфель будет составлен из пассивных (индексных) фондов с низкими комиссионными. Именно так поступает, например, интернет-управляющий Nutmeg. Низкие расходы могут быть главной причиной, по которой клиент предпочтет посоветоваться с роботом, а не с живым консультантом, говорит Ли Гоггин, один из создателей сайта для поиска управляющих благосостоянием findawealthmanager.com.
Советчик для среднего класса
Даже западные компании по управлению благосостоянием в 2012 г. начали предлагать инвестиционные онлайн-услуги. Традиционно они либо консультируют клиента по вопросам инвестирования, либо с его согласия управляют портфелем по собственному усмотрению, ориентируясь на согласованные параметры ликвидности, риска и доходности. Роботы-консультанты занимают промежуточную позицию, пишет Financial Times (FT).
В Великобритании в 2013 г. в результате изменения регулирования управляющим благосостоянием пришлось повысить порог для инвестиций, что отсекло менее состоятельных клиентов. Однако компании не стали от них отказываться, а начали использовать технологии, чтобы предлагать более дешевые и простые услуги.
Так поступила, например, Investec Wealth, которая в этом году запустит платформу с роботами-консультантами. Они дадут людям, у которых не так много денег, возможность их инвестировать, сказала FT Джейн Уоррен, гендиректор интернет-подразделения Investec. Для таких клиентов Investec установила порог в 10 000 фунтов ($13 800); это, утверждает компания, «существенно меньше», чем должен вложить инвестор, рассчитывающий на встречу лицом к лицу с ее управляющим. «Расходы ниже, удобств больше», – говорит Уоррен.
В России робо-эдвайзеры пока в новинку.
«Сейчас только одна платформа соответствует требованиям сервиса автоматического управления капиталом – «Финансовый автопилот» от FinEx», – утверждает исполнительный директор УК «Финэкс плюс» Владимир Крейндель. По словам Крейнделя, «Финансовый автопилот» ориентирован на неквалифицированных инвесторов без существенного опыта инвестирования, но готовых вложить не менее 100 000 руб. Правда, пока он работает лишь в режиме бесплатной консультации: позволяет оценить инвестпрофиль клиента, подобрать подходящую ему структуру портфеля и отправить заявку на его приобретение одному из брокеров-партнеров (например, «Атон») либо сохранить сформированный портфель, чтобы отслеживать его динамику. FinEx планирует запустить полнофункциональный робо-эдвайзер, позволяющий дистанционно открыть счет доверительного управления в УК «Финэкс плюс», сформировать портфель из ETF семейства FinEx (торгуются на Московской бирже), а в дальнейшем автоматически (первоначально раз в квартал) делать его перебалансировки, к концу лета.
«Стоимость услуги будет меньше 1% в год, – обещает Крейндель. – Это расходы на формирование и перебалансировку портфеля, хранение бумаг и проч.».
На той же платформе во II квартале заработал сервис для неподготовленных инвесторов «ВТБ 24 автопилот». «Он позволяет сформировать портфель из ETF компании FinEх исходя из целей инвестирования и желаемого соотношения риск/доходность. Вначале клиенту необходимо посетить банк для заключения договора на брокерское обслуживание. Рекомендуемая сумма вложений – от 300 000 руб.», – рассказывает начальник управления продаж инвестиционных продуктов «ВТБ 24» Алексей Кравцов. Брокерская комиссия для портфелей из линейки «ВТБ 24 автопилот» – от 0,03% от оборота.
Похожий сервис, но с добавлением банковских продуктов – «Ак барс советник» – сейчас тестируется банком «Ак барс».
Инвесторы должны учитывать все расходы, связанные с услугами онлайн-платформ, скорее всего, они будут включать комиссии фондов, биржи, брокера и депозитария, предупреждает Гоггин.
А поговорить…
По сравнению с клиентами живых консультантов или управляющих пользователи робо-эдвайзеров лишены ряда важных преимуществ.
Например, встречаясь с управляющим, можно попробовать договориться о размере расходов, отмечает Гоггин: «Нужно быть готовым поторговаться, чтобы выбить лучшие условия, особенно если у вас большой портфель». С ним согласна Джанин Менасаканьян, директор подразделения по управлению благосостоянием Vanguard в Великобритании: «Помните: чем больше денег уйдет на расходы, тем меньше останется у вас в кармане».
Обращаясь к услугам робота-консультанта, имеет смысл подумать, как сильно вы будете нервничать в случае падения на рынке, напутствуют эксперты. «Что произойдет при масштабном обвале рынка? Именно в таких случаях инвесторам зачастую нужна поддержка, а онлайн-платформы вряд ли успокоят и объяснят ситуацию в той же мере, что живой консультант», – говорит Йоахим Клемент, начальник аналитического отдела Credit Suisse Wealth Management (цитата по FT).
Кроме того, беседуя с клиентом, управляющий по его поведению может заметить, что его ответы не совсем соответствуют реальному положению дел, и, выяснив, что не так, с самого начала помочь правильно подойти к инвестированию. «В отличие от машины хороший советник может почувствовать ваши эмоции и понять то, что вы говорите между строк, – отмечает Клемент. – Доверенный советник может поддержать вас, вселив уверенность, или, наоборот, вернуть на землю. Машина на такое не способна».
Наконец, потенциальный инвестор должен понять для себя, каких результатов от инвестирования он ждет и каковы его цели. «Если у вас просто есть некая сумма, никуда не вложенная и ни к чему не привязанная, обращайтесь к роботу-консультанту, – советует Роб Бергман из Brewin Dolphin. – Но по мере старения, когда встает вопрос о пенсии, индивидуальных инвестиционных счетах, аккумулировании капитала, нужно понять, будет ли сегодняшняя инвестиционная стратегия адекватна через 10 лет. И тогда вам, наверное, придется с кем-то поговорить».
Семья катарских шейхов ат-Тани стала крупнейшим акционером Deutsche Bank
Она увеличила долю в капитале Deutsche почти до 10%
Компании Paramount Services Holdings и Supreme Universal Holdings, принадлежащие семье ат-Тани, увеличили доли в капитале банка до «чуть меньше чем 5%» каждая, сообщил Deutsche. Когда и за какую цену они покупали акции, не раскрывается. В августе 2015 г. они в совокупности владели 6,1% акций банка, а его крупнейшим акционером была BlackRock.
«Мы рады, что наши катарские акционеры рассчитывают на успех Deutsche, чему свидетельство – их долгосрочные вложения», – заявил председатель наблюдательн
