ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Банк России с 16 декабря повысит ключевую ставку до 17% годовых
Повышение сразу на 6,5 процентных пункта объяснено «существенно возросшими в последнее время девальвационными и инфляционными рисками».
Совет директоров Банка России принял решение повысить с 16 декабря 2014 года ключевую ставку до 17% годовых. Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие последнее время девальвационные и инфляционные риски.
В целях усиления действенности процентной политики кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, на срок от 2 до 549 дней с 16 декабря 2014 года будут предоставляться по плавающей процентной ставке, установленной на уровне ключевой ставки Банка России, увеличенной на 1,75 п.п. (ранее данные кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке).
Кроме того, для расширения возможностей кредитных организаций по управлению собственной валютной ликвидностью было принято решение об увеличении максимального объема предоставления средств на аукционах РЕПО в иностранной валюте на срок 28 дней с $1,5 до $5 млрд, а также о проведении аналогичных операций на срок 12 месяцев на еженедельной основе.
«В короткий момент падение рубля ничего не остановит, если только ЦБ не решится поднять ставку до 20%», — полагает председатель совета директоров «МДМ банка» Олег Вьюгин (ранее первый замминистра финансов и первый зампред ЦБ). До сих пор рубль слабел на 4-5% в неделю, чтобы при таком ослаблении нельзя было играть против рубля, ставка ЦБ должна быть 20%, объясняет он. Основной же проблемой является то, что «ЦБ за последний год напечатал много денег и, похоже, не собирается прекращать эту политику». «Нужны либо жесткие монетарные действия, либо ждать, пока не остановится импорт, — до тех пор, пока есть импорт, дня [рубля] не видно», — констатирует Вьюгин.
«Для поддержки курса рубля ЦБ было необходимо несколько месяцев назад не просто объявить о проведении валютных аукционов, а дать четкий график проведения этих аукционов и обозначить их лимиты, что бы участники рынка могли планировать поступление долларов от ЦБ», — говорит сотрудник международного банка. По его мнению с повышением ставки ЦБ также опоздал.
У ЦБ в нынешней ситуации не так много места для маневра, кроме как поднять ставки по своим инструментам. — считает один из госбанкиров. — Еще пара таких дней как понедельник и население уже никто не сможет остановить. Оно в панике начнет конвертировать деньги. Регулятора необходимо было поднять ставки на межбанке. Вчера после 20:00 стоимость доллара по отношению к рублю на международной площадке EBS была 66 руб./$ После 20.20 сделки не заключались из-за того, что курс рубля вышел за границы коридора, установленные в соответствии с риск-параметрами валютного рынка (64,4459 руб./$ и 78,8715 руб./евро). Спрос на покупку доллара на бирже был на $465 млн, но предложения по установленные биржей параметрам не было, видел в торговой системе Сергей Роианчук из Металлинвестбанка
Vedomosti.ru
Платеж без заминки
Алма Обаева, председатель Правления Некоммерческого партнерства «Национальный платежный совет»
Вчера начались тестовые подключения российских банков к технологической платформе Национальной системы платежных карт (НСПК). На первом этапе, период которого завершается в конце I кв. 2015 года, инфраструктура должна полностью обеспечить участников рынка операционными и платежными клиринговыми услугами для операций, осуществляемых с использованием международных платежных карт.
В тестовом подключении принимают участие 8 банков. Принципиальным в тестировании было участие банков, попавших под санкции и клиенты которых не смогли воспользоваться самыми обычными сервисами на базе международных платежных карт. Для участия кредитной организации в тестировании был учтен объем эмиссии карт, уровень технологической платформы и, что немаловажно, расположение банка — в дальнейшем НСПК предстоит взаимодействовать с участниками платежной индустрии по всей России.
Согласно проекту нормативного документа Банка России значимые участники и операторы платежных систем, в том числе крупнейшие розничные банки — Сбербанк и ВТБ24, на долю которых приходится более 50% эмиссии карт международных платежных систем, должны быть подключены к операционному и платежному клиринговому центру НСПК до 31 марта 2015 года, все остальные — до 31 декабря 2015 года. Соответственно, с начала 2016 года все внутрироссийские операции по платежным картам Visa и MasterCard будут обрабатываться в НСПК.
Оператор НСПК постарался организовать взаимодействие и переход на свои технологические и операционные решения таким образом, чтобы этот процесс не стал для банков затратным. На наш взгляд, их расходы могут составить от 500 до 800 тыс. рублей.
Так как НСПК предполагает поддерживать форматы, в которых сегодня работают банки при взаимодействии с международными платежными системами, то на уровне обычного пользователя никаких изменений не должно быть заметно. Параллельно ведется работа и по разработке нового российского платежного приложения, которое должно появиться к концу 2015 года в качестве платежной карты НСПК.
«Российская Бизнес-газета» №977 (48)
В Сети платят больше
Оборот электронных денег быстро растет
Оборот платежей через системы электронных денег в I полугодии 2014 г. вырос на 38% по сравнению с I полугодием 2013 г., посчитали в J son & Partners Consulting. В денежном выражении он составил 270 млрд руб., а по итогам года достигнет 570 млрд руб. Количество транзакций по итогам года составит 660 млн (в первом полугодии 320 млн), увеличившись на 20% по сравнению с прошлым годом.
Как отмечают в J son & Partners Consulting, более быстрый прирост оборота по сравнению с количеством транзакций связан с постоянным увеличением среднего размера транзакции. Так, если в 2012 г. этот показатель был на уровне 690 рублей, то в первом полугодии 2014 года уже 850 рублей. Эксперты считают, что эта тенденция сохранится, а вот структура платежей изменится. Доля переводов (включая переводы на счета и пополнение электронных кошельков) будет расти, а доля платежей за услуги мобильной связи, наоборот, снижаться.
Эксперты Synovate Comcon отмечают также изменения потребительских предпочтений в использовании электронных кошельков. Так, по данным осеннего опроса, 58% пользователей Интернета прибегают к услугам электронных платежных систем. Это на 5 п.п. больше, чем в мае. «На фоне роста общего пользования электронными кошельками снижается доля тех, кто оплачивает покупки в интернет-магазинах: с 27,9% интернет-покупателей в I полугодии 2014 г. до 23,6% во II полугодии, — отметила директор по работе с клиентами Synovate Comcon Евгения Зыкова. — Таким образом, можно предположить, что драйвером роста пользования электронных средств платежа станет сегмент оплаты услуг, а не товаров».
«Российская Бизнес-газета» №977 (48)
Российские банки начали тестовые подключения к национальной системе платежных карт
Тестирование проводится через создаваемый операционный и платежный клиринговый центр
Российские банки приступили к тестированию технологической платформы национальной системы платежных карт (НСПК). Об этом рассказали ТАСС в ряде банков, участвующих в пилотном подключении. Тестирование проводится через создаваемый операционный и платежный клиринговый центр (ОПКЦ).
«Подключение к системе не происходит одномоментно, это продолжительная работа, которая сейчас идет. Сложностей пока нет», — рассказал ТАСС вице-президент Уральского банка реконструкции и развития (УБРР) Юрий Миронов.
Начало тестовых операций через ОПКЦ подтвердили и в Альфа-банке. «Участие в тестировании с нашей стороны добровольное. Через НСПК со временем должны обрабатываться все внутрироссийские транзакции. Было заявлено, что обработка транзакций через НСПК по международным картам будет строиться на тех же принципах, что и сейчас при обработке через международные платежные системы», — сказал директор по эмиссии и расчетам процессингового центра Альфа-банка Сергей Брынин.
Помимо указанных банков в пилоте принимают участие подпавшие под санкции СМП-банк, АБ «Россия», Газпромбанк, а также Росбанк.
Эти банки не смогли предоставить оперативные комментарии.
Ранее ТАСС сообщал, что НСПК с 15 декабря приступит к тестированию собственной технологической платформы для обработки банковских операций, включая транзакции международных платежных систем. По итогам тестов будет определен график подключения российских банков-участников к системе НСПК. Перевод транзакций на платформу НСПК позволит обезопасить российские банки и их клиентов от возможных действий со стороны контрагентов и обеспечить бесперебойность транзакций.
Оператор НСПК — открытое акционерное общество, 100% акций которого принадлежит Банку России. 1 июля 2014 года вступил в силу закон о создании в России национальной платежной системы. Он был принят после того, как весной 2014 года международные платежные системы Visa и MasterCard отказались обслуживать карточки клиентов российских банков, подпавших под санкции США из-за Крыма.
Согласно графику построения инфраструктуры НСПК, создание ОПКЦ планируется завершить до конца первого квартала 2015 года, подключение участников рынка запланировано на февраль-март. Выпуск первой платежной карты НСПК намечен на декабрь 2015 года.
МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/.
ОБЗОР СМИ
MasterCard атакует кошельки
На днях MasterCard объявила о запуске в России новой платежной платформы MasterPass, которая должна помочь держателям платежных карт быстро и безопасно платить в Интернете. Портал Банки.ру выяснял, как устроен новый сервис и в чем его преимущества перед традиционными электронными кошельками.
С точки зрения плательщика, MasterPass – сервис, хранящий данные платежных карт, виртуальных или реальных, адрес доставки товара и позволяющий оплачивать покупки в интернет-магазинах без ввода данных самой карты и адреса. Не выглядит чем-то особенным, но платежный гигант, очевидно, не станет размениваться по мелочам и выдумывать очередной велосипед.
Кошелька MasterPass как такового не существует. Есть так называемое white-lable-решение, то есть открытая платформа, которую партнер MasterCard может использовать в своем продукте под своим брендом. Причем реализация может иметь множество различий. К примеру, в России сейчас работает два MasterPass-приложения: «ЛАЙФ Кошелек» финансовой группы «Лайф» и MasterCard Mobile от самой MasterCard.
«ЛАЙФ Кошелек» позволяет выпустить для себя виртуальную карту, пополнить которую можно с любой другой платежной карты MasterCard или Visa. К MasterCard Mobile надо привязывать какие-либо реальные карты. Ни тот ни другой сервис, по сути, никаких денег не хранит. Это лишь средство хранения платежных данных.
Если пользователь MasterPass видит на сайте магазина логотип MasterPass, он может выбрать этот вид оплаты. Разница по сравнению с обычной схемой оплаты по карте состоит в том, что ее данные вводить не нужно, равно как и адрес доставки (если он не менялся с прошлого использования MasterPass). Экономится время, и безопасность платежа растет, поскольку сайт магазина данные карты не получает ни в каком виде.
При выборе способа оплаты MasterPass магазин открывает окно с сайтом MasterPass. На сайте надо выбрать страну проживания, после чего вам предложат список из всех работающих в стране MasterPass-сервисов. Для России, соответственно, можно выбрать между «ЛАЙФ Кошельком» и MasterCard Mobile. На этом этапе происходит переадресация на страницу выбранного сервиса.
После этого нужно ввести учетные данные (в данном случае это номер мобильного телефона и пароль) либо зарегистрироваться в сервисе. Теперь можно выбрать карту, с которой будете оплачивать покупку, контактные данные и адрес доставки, причем адресов можно хранить несколько. Наконец, после оплаты происходит переадресация обратно, на сайт магазина.
Процедура выглядит достаточно громоздкой, но большую ее часть для каждого магазина нужно делать лишь однажды. В следующий раз система сразу предложит войти в тот сервис, который использовался в прошлый раз, либо сменить его на другой доступный.
Новый сервис, пусть и не предлагающий пока каких-либо эксклюзивных возможностей, должен быстро завоевать рынок: в отличие от любых других платежных сервисов, его эмитенту не нужно связывать оба конца. И это очень важное преимущество. Ведь создателям любого нового платежного средства приходится договариваться с огромным количеством торговых организаций о сотрудничестве, заключать договоры, предлагать условия, более выгодные, чем у конкурентов. Создав свой кошелек на базе MasterPass, банк просто предлагает свой сервис клиентам, а прием денег с него в магазинах обеспечит платежный гигант. В способности MasterCard внедрить свою новинку повсеместно сомневаться не приходится.
«Весомым преимуществом MasterPass является безопасность – с этой точки зрения MasterCard вне конкуренции среди любых, и наших, и зарубежных кошельков, – рассказала порталу Банки.ру заместитель начальника управления разработки технологий розничного бизнеса Пробизнесбанка (финансовая группа «Лайф») Мария Гладких. – Для нас это один из каналов привлечения клиентов. С помощью «ЛАЙФ Кошелька» мы собираемся получать трансакционную активность в Интернете – нам не нужно даже заключать договоры с магазинами. MasterCard сами выходят на крупных интеграторов и мерчантов, заключая договоры с этими компаниями».
Изначально платформа MasterPass была представлена в феврале 2013 года и доступна в 15 странах мира. Доступна, правда, по-разному. Например, особенности законодательства в России запрещают платежи MasterPass в иностранных магазинах, так как и «ЛАЙФ Кошелек» и MasterCard Mobile не умеют идентифицировать плательщика. По словам Марии Гладких, это временное явление: «Платить нашим кошельком в зарубежных интернет-магазинах пока не получится, мы активно работаем над внедрением упрощенной идентификации, ее появления ожидаем где-то через месяц».
На презентации MasterPass в 2013 года компания показывала широчайшие возможности новой технологии. В том числе речь шла о покупках в любых магазинах (в том числе и в обычных, не онлайн) с помощью мобильного телефона через NFC- или QR-коды. Пока что ничего такого нет, оба присутствующих в России сервиса предназначены для интернет-покупок через браузер и никакими продвинутыми технологиями не оснащены.
Но тут надо понимать, что MasterCard предоставляет лишь безопасную универсальную платформу для совершения платежей, а поставщик решения уже может «нафаршировать» ее любыми технологиями и встроить куда угодно, хоть в телевизор. Главное в MasterPass – то, что она, по замыслу, снимает препятствия для распространения платежных решений любой технологической продвинутости.
Banki.ru
Visa ищет обходной путь
Платежная система продолжает вести переговоры со Сбербанком о переводе процессинга внутрироссийских транзакций в подконтрольную госбанку УЭК. Это позволит ей не прибегать к услугам Национальной системы платежных карт (НСПК)
Несмотря на закон, обязывающий международные платежные системы пользоваться услугами НСПК, Visa активизировала переговоры со Сбербанком и подконтрольной ему «Универсальной электронной картой» (УЭК), рассказал «Ведомостям» топ-менеджер банка — партнера платежной системы и подтвердил топ-менеджер одной из платежных систем.
Visa и Сбербанк ведут переговоры о том, чтобы платежная система проводила внутрироссийские транзакции через УЭК, говорит один из собеседников «Ведомостей». Visa не хочет передавать трафик в НСПК, знает топ-менеджер одного из банков — партнеров платежной системы. Она не прекращала переговоров с госбанком, говорит банкир, знакомый с ситуацией. Но по закону сотрудничество с УЭК автоматически приведет к тому, что Visa должна будет внести гарантийный депозит в ЦБ, поскольку закон обязывает работать с НСПК. Обсуждается в том числе вариант, при котором Сбербанк внесет этот депозит, знают два собеседника.
«ЦБ, как акционер, все равно размещает средства в госбанке. Допустим, Сбербанк разместит депозит в ЦБ — это ничего не изменит, поскольку по сути это два разных кармана одного начальника», — иронизирует топ-менеджер одной из платежных систем. Топ-менеджер одного из банков — партнеров платежной системы говорит, что возможность размещения депозита Сбербанком действительно обсуждается и госбанк готов на это пойти, чтобы получить трафик партнера.
Самый большой вопрос, который возникает, — это штрафы, говорит топ-менеджер одной из российских платежных систем (см. врез). Есть вопросы и с «СМП банком», и с банком «Россия», уже находящимися под санкциями: закон формально обратной силы не имеет, но никто не знает, как юристы МПС закрывали отношения с этими банками — исключены они из платежных систем или нет. Человек, близкий к НСПК, говорит, что срок отключения «СМП банка», «России» и их дочерних организаций уже насчитывает более полугода, если депозит будет внесен, он тут же будет списан в счет штрафов. По закону депозит в ЦБ нужно внести до 31 марта. Нового продления срока уплаты обеспечительного взноса для международных платежных систем Visa и MasterCard не будет, говорила председатель думского комитета по финансовым рынкам Наталья Бурыкина. По ее словам, МПС, которые не смогут по каким-либо причинам договориться с НСПК и работать по тем правилам, которые установлены оператором, «будут присутствовать на территории России, но с учетом законодательных норм».
Переговоры Visa и Сбербанк ведут давно. В сентябре УЭК подписала меморандум с Visa, который в том числе предполагал передачу трафика УЭК, рассказывал человек, близкий к руководству Сбербанка. Договоренности были достигнуты. Но в октябре депутаты внесли поправки в закон о Национальной платежной системе, которые по замыслу депутатов не должны были оставлять МПС вариантов: все платежные системы, которые не хотят вносить гарантийный депозит в ЦБ, должны будут вести операции через НСПК. В октябре же зампред ЦБ Ольга Скоробогатова сообщила, что МПС заявили о готовности работать через процессинг НСПК.
Но никаких договоров Visa и MasterСard с НСПК до сих пор не подписали, говорит топ-менеджер одной из российских платежных систем. В интервью «Ведомостям» гендиректор НСПК Владимир Комлев говорил, что практически все документы уже сформированы и находятся в стадии выверки, согласования и подготовки к подписанию.
Представитель Visa сказал лишь, что заявление компании о продолжении работы с НСПК в силе: «Visa продолжает работать вместе с ЦБ, НСПК над достижением наших общих задач по обеспечению надежного и безопасного процессинга внутрироссийских транзакций». Представители Сбербанка, НСПК и УЭК от комментариев отказались. Представитель ЦБ ответить на вопросы вчера не смог.
Десятина в день (врез)
За каждый день приостановки международной платежной системой услуг ЦБ может списывать до 10% от внесенного ею депозита.
Ведомости
16.12.2014, 234 (3738)
Зачем Центробанк поднял ставку до 17%
После падения рубля более чем на 10% к доллару ЦБ в ночь на 16 декабря экстренно повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%. Этот шаг должен переломить растущий тренд по отношению к рублю курса доллара и евро
На фоне разразившейся на российском финансовом рынке паники Центробанк в срочном порядке поднял ключевую ставку сразу на 6,5%, с 10,5% до 17%, сообщила пресс-служба регулятора в ночь на 16 декабря. ЦБ также принял решение отказаться от использования фиксированной ставки, по которой до сих пор на срок от 2 до 549 дней предоставлялись кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами. С 16 декабря такие кредиты будут предоставляться по плавающей процентной ставке, установленной на уровне ключевой ставки, увеличенной на 1,75 процентного пункта. Кроме того, ЦБ увеличит объем предоставления средств на аукционах РЕПО в иностранной валюте на срок 28 дней с $1,5 млрд до $5 млрд. «Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», — говорится в заявлении ЦБ.
На валютных торгах в понедельник, 15 декабря, рубль показал крупнейшее дневное падение по отношению к доллару за 15 лет. За день российская валюта рухнула по отношению к доллару на 10,7692% (к евро — на 9,1194%). К закрытию торгов курс доллара вырос на 6,2655 рубля — до 64,4455 рубля за $1. Курс евро вырос на 6,5915 рубля — до 78,8715 рубля за €1. С начала года девальвация рубля по отношению к доллару превысила 100%.
Центробанк повышает ключевую ставку во второй раз за пять дней и в шестой раз с начала года, но впервые настолько резко. Ключевой ставкой является ставка недельного РЕПО. По этой ставке ЦБ предоставляет ликвидность банковскому сектору. Повышение ставки Центробанком означает, что регулятор хочет существенно уменьшить предоставление ликвидности банковскому сектору. Это негативно скажется и на бизнесе, для которого кредиты станут дорогими.
На столь радикальный шаг в начале 2014 года решался регулятор другой страны — Турции. Тогда, также после экстренного совещания, ставка выросла с 7,75 до 12%. С февраля валюта в Турции укреплялась — вероятно, и рубль с утра 16 декабря пойдет на резкое укрепление на 7-10%, говорит начальник отдела доверительного управления компании «Кит Финанс» Дмитрий Шагардина. С другой стороны, решение запоздало и может слишком дорого обойтись экономике, предупреждает он.
Первыми удар от повышения ставки должны понести банки, так как под угрозой обвала оказался рублевый рынок акций и облигаций. Номинированный в долларах индекс РТС 15 декабря рухнул больше чем на 10%, приблизившись к минимуму весны 2009 года. После этого падения российский рынок стал худшим рынком мира, потеряв с начала года более 50%. «Доверие между банками может исчезнуть. Все закроют лимиты и будут ждать, кто выживет», — говорит директор по инвестициям «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» Владимир Цупров. По его мнению, рубль должен укрепиться, если ЦБ поможет ему интервенциями.
Руководитель трейдинга ИК «АТОН» Ярослав Подсеваткин говорит, что когда теряется доверие к базовой валюте, все начинают искать ей замену, скупать доллары, евро, золото и не смотрят ни на какие ориентиры. «Но в текущих условиях, для того чтобы потушить пожар, надо принимать жесткие административные меры», — заключает Подсеваткин.
Новый «черный понедельник»
Неделя началась с невиданного со времен кризиса 1998 года обвала курса рубля. Рост остановился лишь потому, что на рынке исчезли продавцы валюты. «Мы двигались по рынку без остановки, пока все не разобрали, а Банка России не было. Рынку дают определить, где это самое дно. Но для государства это, мягко говоря, неадекватная политика. При такой нестабильности мы скатываемся в 90-е и долларизацию», — объясняет глава казначейства «Связь-банка» Кирилл Звержанский.
После закрытия торгов банкиры продолжили торговать рублем на межбанковской площадке EBS, где сделки проходили выше 66,5 рублей за доллар (после ночного заявления ЦБ курс американской валюты снизился до 61 рубля). По словам казначея Металлинвестбанка Селима Агарзаева, поведение валюты удивляет. «Рынка на деле фактически не стало, нужен комплекс мер от ЦБ — прямые интервенции или какие-то нестандартные решения. Если Банк России будет нерешительным и не будет вмешиваться, то произойдет грандиозный обвал», — говорил Агарзаев до решения ЦБ.
Падение курса рубля связано со множеством факторов — снижением цены на нефть до $60 за баррель, войной на Украине, санкциями и запретом на зарубежное финансирование для крупнейших российских компаний, завершением программы количественного смягчения в США.
Главный экономист «Ренессанс капитала» Олег Кузьмин говорит, что на декабрь 2014 года приходится очередной пик погашения внешнего долга, порядка $20 млрд. «Для сравнения, за весь 2015 год России надо погасить порядка $70-75 млрд, если санкции останутся в силе», — говорит Кузьмин.
Основные проблемы для рубля и рынка создают огромные долги госкомпаний. «Роснефть», к примеру, должна была погасить в сентябре 2,51 трлн рублей, но сумма выросла из-за того, что 90% долга номинировано в валюте. У «Газпрома», согласно отчетности по МСФО, долг на конец первого квартала 2014 года составлял $54,8 млрд (около 90% также в валюте).
Чтобы стабилизировать курс, ЦБ должен дать четкий сигнал о прекращении безлимитной поддержки банковского сектора ликвидностью, говорила Forbes за несколько часов до решения ЦБ главный экономист «Альфа-банка» Наталия Орлова. Она уверена, что рубль начнет укрепляться, нынешний курс экономически ничем не обоснован.
То, что происходило с рублем в понедельник, нельзя объяснять падением цены на нефть, продолжает Орлова: был большой отток капитала и причины этого оттока не экономические. По ее мнению, есть проблема доверия к властям. Резкое падение курса рубля 15 декабря — следствие финансовой поддержки, которую «Роснефть» получила от ЦБ, уверена Орлова: участники валютного рынка опасались, что «Роснефть» начнет покупать иностранную валюту и обвалит курс еще сильнее, поэтому действовали на опережение.
Беззубый Центробанк
С начала активной фазы девальвации в сентябре 2014 года ЦБ не пытался активно противостоять падению рубля, а даже наоборот, отпустил его в свободное плавание. «Валютная выручка – единственный оставшийся у страны источник валюты, после того как санкции закрыли рынок капитала. Из-за санкций корпорации перестали продавать валютную выручку и, более того, стали запасаться валютой на рынке. В сентябре Банк России не смог убедить рынок ни на словах, ни на деле в том, что предоставит валютное рефинансирование в нужном ему объеме. Это усугубило ситуацию, возник технический дефицит валюты. Когда в середине октября валютой запаслись компании, которым действительно она была нужна, в игру с рублем вступили все остальные и курс пошел вверх», – комментирует старший портфельный управляющий GHP Федор Бизиков.
До ЦБ самое радикальное решение по исправлению ситуации на валютном рынке предложила группа депутатов «Справедливой России» во главе с Сергеем Мироновым. Они внесли в Госдуму законопроект, предлагающий вернуть в России норму об обязательной продаже экспортерами валютной выручки. Подобный механизм был отменен в 2006 году. «Валютный контроль — это панацея, на самом деле это то же самое, что и контроль за ценами. Можно приказать ценам не расти, но это будет советская колбаса, которая исчезнет с полок магазинов. Мы это проходили в 1990-е, когда правительство пыталось нормативно регулировать цены, и это привело к тому что все товары пропали», — прокомментировал эту инициативу замминистра финансов Алексей Моисеев.
Кузьмин сравнивает отмену контроля за движением капитала с мифологической передачей огня человеку. «Когда это сделано, назад вернуться практически невозможно, — говорит эксперт, — Если контроль будет введен, то в ожидании введения других элементов мер системы контроля за движением капитала его отток может составить несколько сотен миллиардов долларов в течение квартала. В результате принятия подобного решения рубль может ослабиться до любых значений, которые вы можете себе представить».
Старший экономист «Открытия капитал» Дарья Исакова говорит, что в условиях паники такая мера пошлет сигнал участникам рынка, что за ней может последовать настоящий контроль капитала. «Если выделять главную причину ослабления валюты, то это недоверие участников рынка к политике регулятора и к экономическим перспективам нашей экономики. И в последние дни к недоверию компаний и банков добавилось, по-видимому, недоверие и простых граждан», — отмечает Исакова.
В середине ноября 2014 года первый зампред ЦБ Ксения Юдаева заявляла, что регулятор против введения обязательной продажи валютной выручки экспортерами, как и против любого другого ограничения движения капитала. Но после того, как курс рубля начал рушиться, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина начала проводить встречи с экспортерами. Основной акционер «Лукойла» Вагит Алекперов 7 говорил, что ЦБ хочет, чтобы экспортеры равномерно продавали свою валютную выручку.
А пока редкие финансовые аналитики соглашаются давать прогнозы курса рубля на следующий год и даже отказываются комментировать эту тему. «Сейчас очень тяжело давать прогнозы – масштаб ослабления рубля в этом году превзошел не только самые пессимистичные прогнозы, но и вышел за пределы рисковых сценариев», — говорит Кузьмин. По его оценке, если средняя цен на нефть составит порядка $75 за баррель в следующем году, а санкции ЕС автоматически истекут в третьем квартале, то средний курс за год может сложиться на уровне 44 рублей за доллар. Если санкции останутся в силе, то доллар будет стоить 46 рублей. В первом квартале 2015 года есть предпосылки для укрепления рубля. Объем приходящей в страну выручки в результате экспорт-импортных операций превысит объем необходимых выплат по валютным долгам компаний, что может укрепить валюту.
Forbes.Ru
ИНФОРМАЦИЯ РЕГУЛЯТОРОВ
Банк России:
О ключевой ставке Банка России и других мерах Банка России
Совет директоров Банка России принял решение повысить с 16 декабря 2014 года ключевую ставку до 17,00% годовых. Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски.
В целях усиления действенности процентной политики кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, на срок от 2 до 549 дней с 16 декабря 2014 года будут предоставляться по плавающей процентной ставке, установленной на уровне ключевой ставки Банка России, увеличенной на 1,75 п.п. (ранее данные кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке).
Кроме того, для расширения возможностей кредитных организаций по управлению собственной валютной ликвидностью было принято решение об увеличении максимального объема предоставления средств на аукционах РЕПО в иностранной валюте на срок 28 дней с 1,5 до 5,0 млрд. долларов США, а также о проведении аналогичных операций на срок 12 месяцев на еженедельной основе.
Центральный банк Российской Федерации (Банк России)
Пресс-служба
