ОБЗОР СМИ
Банк России будет развивать стимулирующее банковское регулирование
Банк России намерен перейти к применению элементов стимулирующего регулирования, который будет способствовать экономическому росту. Ряд применяемых в банковском регулировании стимулов представлен в докладе для общественных консультаций «Стимулирующее банковское регулирование», опубликованном на сайте регулятора.
К элементам стимулирующего регулирования Банк России относит переход к пропорциональному регулированию, которое предусматривает разделение банков по размеру капитала на банки с универсальной лицензией и банки с базовой лицензией. Данный подход, по мнению регулятора, будет стимулировать кредитование малого и среднего предпринимательства (МСП).
Изменения в общем банковском регулировании также окажут значительное влияние на стимулирование кредитования МСП. В частности, планируется увеличить размер ссуд МСП для включения в портфель однородных ссуд со средним финансовым положением заемщика. Проработан вопрос о возможности отнесения гарантий АО «Корпорация МСП» к обеспечению I категории качества. Планируется также дополнить перечень информации, используемой для анализа финансового положения заемщика — субъекта МСП.
Для развития проектного финансирования регулятор предложил использовать показатели качества инвестиционных проектов из подхода «Базеля II» к оценке кредитного риска на основе внутренних рейтингов (IRB-подход, ПВР). Размер расчетного резерва будет определяться исходя из уровня кредитоспособности заемщика, присваиваемого в соответствии с порядком, установленным в ПВР. В отношении данных кредитов не будут применяться повышенные нормы резервирования при отсутствии платежей свыше двух лет, а также не будет проводиться оценка реальности деятельности заемщика.
Банк России рассмотрит вопрос использования аналогичного подхода к требованиям по формированию резервов по кредитам в рамках программ финансирования долевого строительства жилья, что даст возможность банкам наращивать объемы проектного финансирования, в том числе в жилищной сфере.
Для стимулирования рынка ипотеки предлагаются изменения требований по формированию резервов на возможные потери по ссудам. Одновременно с этим Банк России стимулирует ипотеку с низким риском, установив коэффициенты риска для ипотечных кредитов в зависимости от степени их надежности.
В области секьюритизации Банк России вводит новый порядок расчета кредитного риска по сделке – расчетное значение коэффициентов риска будет определяться качеством секьюритизируемых активов и структурой сделки. Этот подход является более льготным для случаев «хорошей» секьюритизации, основанной на качественных активах, эффективном управлении рисками и раскрытии информации.
Банк России также планирует дестимулировать кредитование банками сделок слияний и поглощений, которые не способствуют экономическому росту.
Комментарии, предложения и замечания к докладу Банк России просит направлять до 15 июля 2018 года.
Вышел в свет второй номер научного журнала Банка России «Деньги и кредит»
Насколько универсальны рекомендации МВФ по политике таргетирования инфляции, можно ли связывать изменения конкурентной среды в банковском секторе с ужесточением надзора, как изменения денежно-кредитной политики крупнейших экономик влияют на рост кредитования в других странах – эти и ряд других тем раскрыты в статьях второго выпуска научного журнала «Деньги и кредит» за 2018 год, который в большей степени сфокусирован на проблематике, актуальной для России, и на анализе российских данных.
Так, экономисты Института переходных экономик Банка Финляндии Микко Мякинен и Лаура Соланко на ежемесячных данных отчетности российских банков проанализировали, насколько изменения ряда показателей банковских балансов могут сигнализировать о грядущем крахе банка. Сам анализ стал возможен благодаря российской специфике: в России, в отличие от большинства стран, публикация отчетности банков происходит ежемесячно и охватывает практически все банки, а большое количество отозванных лицензий с момента активизации надзорной политики (за четыре года – с июня 2013 года по июль 2017 года. – почти у 40% банков) дает хорошую статистическую базу для анализа.
Центральные банки могут раскрывать не все данные, получаемые от банков. Тем не менее однородность этих данных и общая методология позволяют центральным банкам делать межстрановые сравнения, работая только с данными своей страны и не нарушая конфиденциальности. Банк России, наряду еще c несколькими центральными банками – участниками консорциума по изучению международного банкинга (IBRN), принял участие в иccледовании того, как изменения денежно-кредитной политики крупнейших экономик (США, Великобритании, еврозоны и Японии) влияют на рост кредитования в других странах и как, в свою очередь, изменения денежно-кредитной политики в своей стране сказываются на кредитной активности местных банков и аффилированных с ними зарубежных компаний. Этому исследованию посвящен обзор профессора РЭШ и экономиста Банка России Константина Стырина.
Исследование Юлии Ушаковой, заведующей сектором финансовых исследований Банка России, и Анны Кругловой, аспиранта Вашингтонского университета, посвященное влиянию ужесточения банковского надзора на состояние конкуренции, продолжает работу на аналогичную тему, опубликованную в первом выпуске журнала «Деньги и кредит» за 2018 год и выявившую временное снижение конкуренции при активизации надзорной политики. Однако вопреки выводам предыдущей работы исследование Юлии Ушаковой и Анны Кругловой снижения конкуренции не подтвердило.
Инструментарий макроэкономических исследований за последнее десятилетие претерпел качественное изменение: произошел переход от использования векторных авторегрессий (VAR-моделей) к получившим широкое распространение параметрическим DSGE-моделям, учитывающим действия всех экономических агентов при условии максимизации ими полезности. Экономисты Банка России Дмитрий Крепцев и Сергей Селезнев сравнили прогностические возможности обеих моделей, используя российские данные, и выяснили, что DSGE лучше прогнозирует курс, цены и процентную ставку, но в прогнозировании ВВП все же проигрывает.
Завершает выпуск рецензия первого заместителя Председателя Банка России Ксении Юдаевой на вышедшую в апреле книгу Advancingthe Frontiers of Monetary Policy («Расширяя границы монетарной политики»), написанную «архитекторами инфляционного таргетирования» – сотрудниками МВФ. Некоторые остающиеся открытыми вопросы дальнейшего развития политики таргетирования инфляции актуальны и для России, и рекомендации МВФ рассмотрены в рецензии применительно к российской ситуации. Например, рекомендация публиковать прогнозы по процентным ставкам не универсальна, считает Ксения Юдаева: такой прогноз мог бы быть воспринят рынком как обязательство, что не только понизило бы гибкость политики, но и сместило бы фокус с конечной цели – инфляции – на промежуточные.
С 2018 года журнал «Деньги и кредит» стал более академическим изданием, отдающим предпочтение публикациям, основанным на применении экономико-математических методов, и выходит ежеквартально в двух идентичных версиях – на русском и английском языках (английское название журнала – Russian Journal of Money and Finance). Со второго номера статьям журнала присваивается DOI (идентификатор цифрового объекта, digital object identifier) – современный стандарт маркирования информации в интернете, используемый всеми крупнейшими международными научными издательствами. Ретроспективно DOI присвоен также статьям первого номера.
Госдума и ЦБ готовят законопроекты для легализации электронных документов
Госдума и Банк России до конца года подготовят законопроекты для легализации электронных документов, которые поднадзорные организации смогут предоставлять в ЦБ вместо бумажных. Об этом сообщила первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова на совещании ассоциации банков «Россия» в Нижнем Новгороде.
Бумажные документы постепенно заменятся электронными.
«Там много документов, есть законопроект, много подзаконных актов, которые нужно поменять, чтобы избежать рассинхронизации между документами ЦБ и федеральных органов исполнительной власти. Мы сейчас работаем над ними с коллегами из Госдумы, будем вносить пакетом», — сказала Скоробогатова.
«Нам удалось согласовать с Росархивом концепцию хранения электронных документов, потому что это головная боль для всех нас <...> потому что мы вынуждены огромное количество документов держать на бумажном носителе. Планируем в следующем году перевести 80% документов в электронный вид», — добавила она.
ЦБ рассказал о планах по созданию цифрового профиля гражданина
Банк России совместно с Минкомсвязью ведет разработку концепции цифрового профиля гражданина, который обеспечит обмен данными между потребителями и поставщиками данных, рассказала в интервью ТАСС первый заместитель председателя ЦБ РФ Ольга Скоробогатова.
«Цифровой профиль — это один из ключевых элементов цифровой инфраструктуры. Министерство цифрового развития и Банк России уже начали концептуальную подготовку к ее созданию. Так, Банк России совместно с банками на площадке ассоциации «Финтех» ведет разработку концепции собственно цифрового профиля. Технологии, которые лягут в его основу, обеспечат простой, быстрый и легальный обмен данными между потребителями и поставщиками данных с использованием единого технологического ID и позволят управлять цифровыми согласиями граждан на обмен информацией», — сообщила Скоробогатова.
При этом, по ее словам, ЦБ рассматривает управление данными и технологии искусственного интеллекта в привязке к цифровому профилю, который позволит иметь всю историю операций с корректной информацией по гражданину или компании в онлайн-режиме.
Скоробогатова отметила, что цифровой профиль не будет хранить информацию из других баз данных, а будет предоставлять доступ к ним с помощью сквозного технологического идентификатора и обеспечивать получение таких данных о гражданине или компании на основе цифровых согласий.
«Такой идентификатор будет связывать все данные о гражданине, содержащиеся в различных системах. Важной частью цифрового профиля станет информация, которая будет содержаться в регистре населения, создаваемом ФНС России. Мы же в свою очередь определим, какой еще информацией из других министерств и ведомств, коммерческих и иных организаций можно будет наполнить профиль», — отметила она.
Первый зампред ЦБ подчеркнула, что о конкретных сроках реализации проекта говорить рано, так как сейчас необходимо концептуально проработать проект. «В целом же получать информацию смогут граждане, компании, банки, государственные и другие организации. Если говорить о структуре данных, то в первую очередь это будут персональные данные, справки, сведения об оплате коммунальных услуг, о кредитах или остатках на счетах, оплата налогов и пошлин, покупка и продажа недвижимости, автомобиля, если клиент подтвердит, что он готов предоставить такую информацию о себе организации, в которой он хочет получить соответствующую услугу», — сказала она.
ЦБ к концу года подключит к биометрической платформе более 4 тыс. отделений банков
ЦБ планирует на первом этапе запуска платформы удаленной биометрической идентификации клиентов банков, который завершится к концу 2018 года, подключить более 4 тыс. точек обслуживания кредитных организаций. Остальные отделения будут подключены к концу 2019 года, сообщила в интервью ТАСС первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова.
«К концу года мы ожидаем подключения к платформе удаленной идентификации более 4 тысяч банковских отделений и точек обслуживания. В этом году мы также начнем работу над ее использованием для предоставления государственных, нотариальных и иных услуг. А это более 100 миллионов различных услуг ежегодно», — рассказала она.
Банкам необходимо дооборудовать свою инфраструктуру, и на это нужно время, поэтому кредитные организации будут оснащать свои подразделения поэтапно: до конца года — не менее 20% отделений, до середины 2019-го — не менее 60% отделений и до конца 2019-го — 100% отделений, рассказала первый зампред ЦБ.
Перечень банков, в которых можно будет пройти регистрацию в ЕСИА и Единой биометрической системе, будет размещен на сайте Банка России. Критериями допуска кредитных организаций к присоединению к платформе являются участие банка в системе страхования вкладов, неприменение к нему мер по банкротству и отсутствие специального решения Банка России.
Анатолий Аксаков: Госдума перенесет рассмотрение законопроектов о регулировании криптовалют на осень
Госдума РФ может перенести рассмотрение законопроектов «О цифровых финансовых активах» и «Об альтернативных способах привлечения инвестиций» на осеннюю сессию. Об этом пишет РИА Новости со ссылкой на председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова.
По его словам, правительству предстоит обдумать некоторые пункты законопроектов из-за сложности темы криптовалют. Анатолий Аксаков заявил, что для начала эффективной работы криптовалютной сферы необходимо определить пункты, которые действительно подлежат регулированию.
Также глава комитета по финрынку убежден, что все три законопроекта (включая «О внесении изменений в части 1, 2 и 4 Гражданского кодекса РФ») необходимо рассматривать одновременно.
Представители дочерней компании крупнейшего провайдера платежных сервисов Qiwi — Qiwi Blockchain Teсhnologies — запустили инвестиционно-банковский бизнес на рынках цифровых активов. Проект построен на классической инвестбанковской модели и предполагает поиск, оценку, вывод на рынок качественных проектов, привлечение крупных инвесторов. По мнению экспертов, риски инвесторов в настоящее время слишком высоки. Однако заинтересованность классических инвестбанков в новом рынке будет расти пропорционально его объему и развитию законодательной базы.
На российском рынке появится первый криптоинвестиционный банк. Компания, зарегистрированная в российской юрисдикции, будет работать под брендом HASH. HASH не является дочерней компанией группы Qiwi, однако создается силами ее сотрудников. Об этом «Ъ» рассказал руководитель проекта, финансовый директор Qiwi Blockchain Teсhnologies (QBT) Яков Баринский (ранее работал в Credit Suisse, «Ренессанс Капитал» и др.). По его словам, заинтересованность в проекте проявил гендиректор и основной акционер группы Qiwi Сергей Солонин. Господин Солонин подтвердил «Ъ», что рассматривал участие в проекте в качестве стратегического инвестора. Однако пояснил, что хотел бы понаблюдать за проектом в развитии и принять окончательное решение через какое-то время.
По сути, проект — это классические инвестбанковские услуги, перенесенные на рынок виртуальных активов. «Мы помогаем компаниям проходить через этап фандрайзинга. Монетизация классическая: мы получаем свою комиссию после того, как компания с нашей помощью привлекла средства на рынке»,— рассказывает господин Баринский. В роли технологического подрядчика выступает QBT. HASH же берет на себя процесс построения финансовой модели проекта: как будет работать токен, для чего он нужен, как будет использоваться. В настоящее время для вывода на ICO готовятся три компании. После этого HASH привлекает международные фонды, специализирующиеся на инвестициях в цифровые активы. По словам господина Баринского, сейчас компания сотрудничает с десятью такими фондами, объем самого крупного из них — порядка $100 млн. Кроме того, HASH собирается запустить работу аналитического подразделения. По словам господина Баринского, спекулятивность рынка и отсутствие на нем длинных денег — следствие того, что никто до конца не знает настоящую стоимость того или иного блокчейна в долгосрочной перспективе. Организация трейдинга, которая потребует уже получения лицензии, по словам господина Баринского, пока откладывается на следующий год.
По данным ресурса Coinschedule, с начала года в мире проведено 530 ICO. Объем привлечения составил $11,9 млрд. Самым крупным размещением было ICO Telegram ($1,7 млрд). По экспертным данным, на проекты с российским участием приходится 60–80% размещений.
Лидеры традиционного инвестбанкинга восприняли бизнес-идею выходцев из Qiwi сдержанно оптимистично. Так, в ВТБ считают, что заинтересованность классических инвестбанков в рынке цифровых активов будет расти пропорционально усовершенствованию законодательной базы. При этом, отмечают в пресс-службе кредитной организации, технология блокчейн в целом «хорошо подходит как для традиционного корпоративного банковского бизнеса, так и для инвестиционного». По словам инвестбанкира, пожелавшего остаться анонимным, классические продукты привлечения капитала на рынке инвестбанковских услуг отличаются от «рынка криптовалют». «Это другой продукт, наиболее близкий к венчурному капиталу (или даже привлечению капитала на более раннем этапе). Поэтому даже с точки зрения сути продукта эти две ниши мало пересекаются»,— отмечает собеседник «Ъ».
Кроме того, собеседники «Ъ» указывают на слишком высокие риски потери инвесторами средств. «Когда консультант действует добросовестно и не намеревается обмануть инвестора, но в итоге инвестор вложился в скам (мошенническое ICO.— «Ъ») и потерял деньги, возможно привлечение консультанта к гражданско-правовой ответственности за ненадлежащее исполнение своих обязательств»,— напоминает руководитель практики финтех O2 Consulting Дарья Носова. Правда, для этого придется доказать, что именно консультант виноват в потере вложенных средств, а это будет непросто, так как договоры, как правило, содержат предупреждение, что деятельность по инвестированию в цифровые активы является высокорисковой.
Минобороны РФ планирует применить технологию блокчейн против хакеров
Минобороны начало работы по внедрению технологии блокчейн. Планируется, что ее будут применять для выявления электронных атак на критически важную информационную инфраструктуру. Внедрением технологии займется 8-е главное управление МО РФ, которое отвечает за защиту гостайны. Для этого в составе военного технополиса «ЭРА» сейчас создается специальная научная лаборатория, пишут «Известия».
Ожидается, что распределенная сеть будет использоваться в МО РФ для обработки секретных и служебных данных, их защиты и обнаружения следов хакерских атак. В военном ведомстве считают, что помимо информации особой важности, которая находится в закрытом сегменте передачи данных, в защите также нуждаются ресурсы с доступом к Интернету, например, принадлежащие хозяйственным департаментам.
По информации Минобороны, на базе строящегося в Анапе военного технополиса «ЭРА» уже ведутся исследования возможности применения технологии блокчейн на разных этапах выявления компьютерных атак. За обеспечение информационной безопасности отвечает 8-е управление Генштаба, на которое возложена задача по защите гостайны, а разработкой новых решений для него займутся в том числе специалисты из «ЭРЫ». Открытие комплекса запланировано на сентябрь нынешнего года, но исследования уже ведутся в дистанционном режиме. Как считают его создатели, комплекс станет своеобразным хабом, где будут работать специалисты со всей страны.
ВТБ прогнозирует отказ от расчетов пластиковыми картами
Отказ от пластиковых карт как носителя является следующим шагом в эволюции денежного обращения, при этом наличные будут существовать еще десятилетия, рассказала RNS зампред правления ВТБ Ольга Дергунова.
«В Швеции этот процесс (информатизация банковского сектора. — Прим. ред.) начался в 1957 году, и там до сих пор есть бумажные деньги. Мы и вовсе в начале пути. Я думаю, что наличные будут существовать еще десятилетия… Я предполагаю, что следующим большим шагом будет не отказ от бумажных денег, а отказ от пластиковой карты как от носителя. Когда есть смартфон, карта не нужна. Технологии скорее будут развиваться в сторону создания других денежных носителей, чем пластик и бумага. А для нас как для банка деньги — это запись на счете», — сказала она.
По словам Дергуновой, криптовалюта в будущем может стать такой же валютой, как и любая другая.
«С ней можно будет работать, когда появятся четкие принципы взаимодействия между сторонами в процессе движения валют по счетам. Но стоит отметить, что криптовалюты будут более волатильны, чем фиатные деньги, так что риски для участников рынка при обращении с ними будут выше. Вероятнее всего, такая ситуация сохранится в ближайшем будущем в силу природы криптовалют», — добавила Дергунова.
Она отметила, что еще одна тенденция, которая может воплотиться в жизнь, — банковские операции с криптовалютами, но сначала эта область должна быть регламентирована.
«Любая нерегламентированная область, в рамках которой происходит обращение с деньгами клиента, создает очень большой риск для обеих сторон. Мы готовы работать, как только регулирование будет установлено. Криптовалюта может стать такой же валютой, как и любая другая. Но стоит отметить, что криптовалюты будут более волатильны, чем фиатные деньги, так что риски для участников рынка при обращении с ними будут выше», — сообщила Дергунова.
«Яндекс» запустил продажу рекламы по технологии распознавания лиц
Российская компания «Яндекс» и разработчик рекламных IT-решений Addreality начали продавать рекламу внутри помещений по модели programmatic с использованием технологии распознавания лиц, рассказали «Ведомостям» представители обеих компаний.
Камера фиксирует зрителя и при помощи технологии распознавания лиц, разработанной компанией Addreality, определяет его пол, возраст и другие характеристики, например очки, бороду и т. д., говорит генеральный директор Addreality Сергей Галеев.
После того как определяется тип покупателя, «Яндекс.Директ» подбирает наиболее релевантную рекламу для этого посетителя, далее закупает ее на аукционе и показывает. Все это происходит в доли секунды, пока покупатель находится в зоне видимости камеры на экране, говорят представители компаний. Если технологию предлагает компания Addreality, экраны закупает владелец или арендатор помещений, то «Яндекс» занимается подбором релевантной рекламы и ее закупкой.
Алгоритм распознавания лиц использует только обезличенные данные пользователей, не идентифицирует отдельных покупателей, не использует персональные данные и не ведет видеозапись проходящих мимо экрана покупателей, заверил Галеев: это первый в России опыт применения подобных технологий онлайн-рекламы в офлайн-пространстве.
ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНЫХ СОБЫТИЙ
Mastercard получил патент на технологию анонимных блокчейн-транзакций
Гигант финансовых услуг Mastercard запатентовал систему для совершения анонимных транзакций в блокчейн-сетях, пишет CCN.
Как говорится в описании решения на сайте Бюро по патентам и товарным знакам США (USPTO), прозрачная природа обычных блокчейн-транзакций является препятствием для внедрения этой технологии в повседневные платежи. Это касается как бизнеса, так и индивидуальных потребителей.
Например, кто-то может сделать подарок важной персоне, не уведомив ее о деталях транзакции. Кроме того, большинство компаний не слишком заинтересованы, чтобы конкуренты или другие третьи стороны получали в режиме реального времени такие данные, как, например, объем транзакций.
С целью решения этой проблемы Mastercard разработала решение, обеспечивающее сторонам участие в сделке, детали которой будут доступны публично для сохранения доверия к данным. При этом будет обеспечена невозможность отследить отдельные операции и информацию по сделке, по которой можно идентифицировать ее участников.
Отметим, что на анонимности транзакций фокусируется целый ряд криптовалют, например, Мonero и Zcash. Также обещает повысить конфиденциальность сеть биткоина Lightning Network.
Mastercard стремится добиться того же без запуска криптовалюты, и новый патент компании, хотя напрямую об этом не говорится, в потенциале может дать правоохранительным органам возможность отслеживать незаконные транзакции.
В то время как криптовалюты используют p2p-транзакции, предлагаемая Mastercard система по-прежнему полагается на сторонний сервер, который поддерживает базу данных профилей пользователей. Вместе с идентификационными данными каждый профиль содержит строку секретных данных.
После получения сведений о транзакции от компании сервер хеширует сведения о транзакции, а затем объединяет их секретным значением из профиля. После этого хеш может быть опубликован в блокчейне для доказательства целостности транзакций, не раскрывая их конкретные детали.
СМИ: Visa и Mastercard выплатят ретейлерам США около 6,5 млрд долларов из-за завышения комиссии
Международные платежные системы Visa и Mastercard близки к окончательному достижению внесудебного соглашения, по которому они согласны выплатить около 6,5 млрд долларов компенсации группе американских ретейлеров за завышение межбанковской комиссии. Об этом сообщила в четверг в своей электронной версии газета The Wall Street Journal.
Судебный спор, о котором идет речь, длится уже долгие годы. В 2005 году около 8 млн магазинов розничной торговли и объединяющие их торговые ассоциации подали в США коллективный иск против Visa, Mastercard и ряда банков — эмитентов пластиковых карт, обвинив их в нарушении американского антимонопольного законодательства. Истцы утверждали, что платежные системы вступили в сговор с целью завышения размера комиссии, которая взимается с ретейлеров каждый раз, когда покупатели расплачиваются банковской картой.
Как отмечает газета со ссылкой на источники, стороны близки к достижению соглашения, согласно которому платежные системы и банки-эмитенты, включая JPMorgan Chase, Citigroup и Bank of America, выплатят истцам компенсацию. Сообщается, что они уже проинформировали об этом суд в Нью-Йорке, где рассматривается дело.
Согласно предварительной договоренности, ретейлерам будет запрещено в течение нескольких лет после получения компенсации подавать новые иски по поводу завышения комиссии. Как ожидается, окончательное соглашение будет представлено
