ОБЗОР СМИ
Совет директоров Банка России принял решение сохранить числовое значение национальной антициклической надбавки Российской Федерации к нормативам достаточности капитала банков на уровне ноль процентов от взвешенных по риску активов. Для ограничения рисков, связанных с ускоренным ростом кредитной активности в сегменте необеспеченного потребительского кредитования, Банк России повысил коэффициенты риска по кредитам, выданным после 1 сентября 2018 года. Меры, принятые Банком России для ограничения доли предоставляемых ипотечных кредитов с небольшим первоначальным взносом, с учетом развития рыночной ситуации могут быть усилены. В условиях действия повышенных коэффициентов риска по отдельным сегментам кредитования установление положительного значения национальной антициклической надбавки признано нецелесообразным.
Совет директоров Банка России, принимая решение по величине национальной антициклической надбавки, исходил из следующего.
Динамика кредитной активности. Рост кредитной активности по различным сегментам кредитования носит неоднородный характер.
Портфель кредитов нефинансовым организациям, крупнейший по величине ссудной задолженности, расширяется темпами, соответствующими общеэкономической динамике. Так, совокупный рост ссудной задолженности корпоративного портфеля за 12 месяцев составил 5,1%1 на 1 сентября 2018 года. При этом задолженность по кредитам в рублях за указанный период увеличилась на 10,4%, а по кредитам в иностранной валюте снизилась на 7,1%, что свидетельствует о продолжении процесса девалютизации кредитного портфеля.
В необеспеченном потребительском кредитовании продолжается ускорение роста кредитной активности. За 12 месяцев прирост ссудной задолженности составил 19,4% на 1 сентября 2018 года2. Аннуализированные темпы прироста ссудной задолженности3, являющиеся опережающим показателем кредитной активности, за июнь-август 2018 года составили 22,8% годовых.
В сегменте рублевого ипотечного жилищного кредитования годовые темпы прироста ссудной задолженности составили 25,2% на 1 сентября 2018 года4. Рост кредитной активности в данном сегменте происходит как за счет пересмотра банками ценовых условий, так и снижения требований к первоначальному взносу. Доля вновь предоставленных ипотечных кредитов с первоначальным взносом от 10 до 20% стабилизировалась на уровне 42,6% во II квартале 2018 года (42,3% в I квартале), хотя и остается исторически высокой5. При этом доля предоставленных во II квартале 2018 года кредитов с первоначальным взносом менее 10% не превосходит 1,5%.
На фоне неоднородного восстановления кредитной активности в корпоративном и розничном сегментах кредитования оценки кредитных гэпов(определяемых как отклонение фактического значения соотношения кредитов, скорректированных на валютную переоценку, к ВВП от его долгосрочного тренда) сохраняют отрицательные значения. Это свидетельствует о том, что кредитная активность пока остается на уровне ниже долгосрочного тренда.
Динамика норматива достаточности капитала банков. Наряду с ростом кредитной активности кредитные организации наращивают источники собственных средств (капитала). За 12 месяцев норматив достаточности капитала кредитных организаций6 Н1.0 в среднем увеличился на 0,4 п.п., до 14,5% на 1 августа 2018 года7.
Принимаемые Банком России меры по ограничению рисков розничного кредитования. Ипотечные кредиты демонстрируют высокие темпы роста, однако неизменный уровень долговой нагрузки заемщиков подтверждает, что наблюдаемый рост пока не несет значительных рисков для финансовой стабильности. Принятые с 1 января 2018 года Банком России меры для устойчивого развития ипотечного сегмента (подробнее см. пресс-релиз от 29 марта 2018 года) не сократили долю предоставляемых кредитов с первоначальным взносом от 10 до 20%, но позволили ее стабилизировать. В связи с этим Банк России принял решение об увеличении требований к капиталу банков в отношении таких кредитов, выдаваемых с 1 января 2019 года (подробнее — в пресс-релизе Банка России «Об установлении надбавок к коэффициентам риска в целях расчета кредитными организациями нормативов достаточности капитала»).
В связи с ускорением кредитной активности в сегменте необеспеченного потребительского кредитования Банк России повысил коэффициенты риска по необеспеченным потребительским кредитам, предоставленным после 1 сентября 2018 года, с ПСК от 10 до 30%. Сохранение текущих темпов роста ссудной задолженности, превышающих рост доходов населения в номинальном выражении, на фоне существующей динамики среднего значения полной стоимости потребительских кредитов может привести к росту долговой нагрузки населения.
Повышение коэффициентов риска по отдельным кредитным требованиям увеличивает необходимый запас капитала банков для покрытия возможных потерь. В условиях действия повышенных коэффициентов риска по отдельным сегментам кредитования физических лиц установление положительного значения национальной антициклической надбавки к капиталу кредитных организаций является нецелесообразным.
С 8 октября 2018 года начинает применяться новый механизм макропруденциального регулирования Банка России. В соответствии с этим подходом коэффициенты риска по отдельным видам активов, устанавливаемые Инструкцией Банка России от 28 июня 2017 года № 180-И «Об обязательных нормативах банков», приводятся к их стандартным значениям, предусмотренным «Базелем III». Советом директоров Банка России устанавливаются надбавки к коэффициентам риска.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне национальной антициклической надбавки Российской Федерации, пройдет в декабре 2018 года.
1 По кредитным организациям, действовавшим на последнюю отчетную дату, включая ранее реорганизованные банки. С устранением фактора валютной переоценки.
2 Данные отчетности кредитных организаций по форме 0409115 (раздел 3, задолженность по иным потребительским ссудам, сгруппированным в портфель однородных ссуд). По кредитным организациям, действовавшим на последнюю отчетную дату, включая ранее реорганизованные банки.
3 С устранением сезонной компоненты.
4 Данные отчетности кредитных организаций по форме 0409316. По кредитным организациям, действовавшим на последнюю отчетную дату, включая ранее реорганизованные банки.
5 По данным ежеквартального опроса банков, на которые в совокупности приходится свыше 70% ссудной задолженности физических лиц.
6 Без учета банков, проходящих процедуру финансового оздоровления, в том числе с участием УК «Фонд консолидации банковского сектора».
7 Показатель достаточности капитала в целом по банковскому сектору на 1 сентября 2018 года составил 12,2%.
ЦБ ответил на запрос о связанных с предпринимательскими целями переводах физлиц
Департамент национальной платежной системы ЦБ РФ ответил Ассоциации банков России на запрос относительно переводов физлиц без открытия счета, связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности. Как можно понять из письма Центробанка, кредитная организация будет неправа, если со ссылкой на собственные внутренние документы откажет клиенту в таком перечислении.
Ассоциация в связи с поступающими обращениями банков попросила ЦБ высказать свою позицию в отношении правомерности проведения банками переводов физлиц без открытия счета на предпринимательские цели. Запрос в адрес директора департамента национальной платежной системы Банка России Аллы Бакиной подписан вице-президентом ассоциации «Россия» Алексеем Войлуковым.
Войлуков указывает, что к банкам периодически обращаются физические лица для перевода средств без открытия счета в адрес индивидуальных предпринимателей или юридических лиц в оплату услуг, предоставленных таким гражданам как индивидуальным предпринимателям. Например, физлицо оплачивает аренду помещения, используемого им как индивидуальным предпринимателем, вывоз мусора, платит за поставленные ему как индивидуальному предпринимателю товары.
Ранее банки в подобных случаях ссылались на требования пункта 1.2.1 положения Банка России № 222-П «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации», действовавшего до 8 июля 2012 года. Согласно ему, «без открытия банковского счета осуществляются операции по переводу принятых от физических лиц денежных средств, не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности, в пользу юридических и физических лиц». Но в редакции заменившего этот документ положения Банка России № 383-П «О правилах осуществления перевода денежных средств» вышеупомянутое ограничение по проведению операций физлиц отсутствует, как нет его в Гражданском кодексе и в федеральном законе «О национальной платежной системе», указывают в ассоциации «Россия».
Как следует из письма, в ассоциации отсутствие такого ограничения в текущих нормативных документах считают неблагоприятным фактором: зарегистрированных как ИП физлиц не ориентируют на проведение расчетов по предпринимательской деятельности через счета ИП, что может способствовать сокрытию ими реального объема операций в рамках предпринимательской деятельности для сокращения налоговой нагрузки.
В ассоциации также обращают внимание на то, что у большинства банков во внутренних документах есть оговорка о проведении переводов физлиц без открытия счета только в случае, если такая операция не связана с предпринимательством. В своем письме Войлуков просит департамент национальной платежной системы ЦБ прокомментировать возможность включения банками во внутренние документы указанной оговорки.
Однозначной формулировки — «можно»/«нельзя» — в ответе департамента национальной платежной системы ЦБ нет, однако из содержания письма за подписью замдиректора департамента М. А. Андреева можно сделать вывод, что такая оговорка в настоящий момент является недопустимой.
«В соответствии с пунктами 1.8 и 2.2 положения Банка России № 383-П, кредитные организации утверждают во внутренних документах положения, содержащие порядок выполнения процедур приема к исполнению и возврата (аннулирования) распоряжений, а также иные положения об организации деятельности кредитных организаций по осуществлению перевода денежных средств без открытия банковского счета, и доводят их до клиентов в документах, разъясняющих порядок выполнения процедур приема к исполнению распоряжений, а также путем размещения информации в местах обслуживания клиентов. При этом отмечаем, что положения внутренних документов кредитных организаций не должны противоречить законодательству Российской Федерации», — говорится в ответе профильного департамента ЦБ на запрос ассоциации «Россия».
Российский аналог SWIFT выходит в мир
Иностранным организациям дадут доступ к системе ЦБ
Доступ к российскому аналогу SWIFT могут в ближайшее время получить иностранные компании, такой законопроект внесен в Госдуму. Его цель — обеспечить возможность расчета подпавших под санкции компаний с иностранными контрагентами. Переговоры идут на уровне ЕАЭС и БРИКС, при этом наиболее перспективным депутаты считают достижение договоренностей о подключении к российской системе Китая, Ирана и Турции.
В Госдуму внесен проект закона, который позволит иностранным юрлицам подключаться к российскому аналогу SWIFT — системе передачи финансовых сообщений (СПФС). Законопроект предлагает разрешить обмен сообщениями напрямую как для российских компаний, так и для иностранных.
По данным ЦБ, сейчас в системе СПФС более 400 участников, в том числе банки, федеральное казначейство, юридические лица—корпоративные клиенты. «Внутри страны наша система полностью решает вопрос передачи финансовых сообщений,— отметили там.— Если говорить о трансграничных операциях, то их осуществление возможно только при договоренности нескольких стран. Такие обсуждения идут на уровне как ЕАЭС, так и БРИКС».
По словам главы комитета Госдумы по финрынкам Анатолия Аксакова, есть интерес по подключению к системе со стороны Китая, Ирана и Турции, с которыми ведутся переговоры.
«Они хотя и планируют рассчитываться с Россией в национальных валютах, но не исключают, что расчет может производиться через российский аналог SWIFT»,— сказал господин Аксаков. Ранее первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова поясняла, что подключение к СПФС иностранцев даст возможность взаимного обмена сообщениями и расчетами между подсанкционными предприятиями, которые не могут проводить платежи через SWIFT, и иностранными контрагентами.
SWIFT — международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. К ней подключено более 11 тыс. финансовых институтов в 200 странах мира. После событий 11 сентября 2001 года США получили доступ к информации сети SWIFT с целью отслеживания возможных трансакций террористов. Таким образом, информация о любом платеже, проходящем через SWIFT, доступна США.
СПФС — сервис по передаче финансовых сообщений в форматах SWIFT по внутрироссийским операциям, запущенный в декабре 2014 года. Был разработан ЦБ, чтобы обезопасить российские банки от риска отключения SWIFT, который возник после первой волны санкций США и ЕС против России.
В ближайшее время помимо российского аналога у SWIFT может появиться и независимый европейский. Министр иностранных дел Германии Хайко Маас в августе заявил, что Евросоюзу необходимо создать независимый аналог SWIFT, чтобы защитить европейские компании от санкций США. В ЦБ считают целесообразным обсуждение создания европейской альтернативы SWIFT и присоединения к ней России. Не исключали создания параллельной системы передачи информации о платежах для обхода американских санкций и в Иране.
Возможность подключения к российской системе иностранных государств зависит от ряда факторов. «Подключение Ирана зависит от объемов будущего экономического сотрудничества. Пока они невелики, но есть перспектива, особенно в нефтегазовом секторе,— говорит научный сотрудник исследовательского центра энергетической политики Европейского университета в Санкт-Петербурге Николай Кожанов.— Не стоит исключать и подключения к российской системе».
По мнению директора центра ЮВА, Австралии и Океании Института востоковедения РАН Дмитрия Мосякова, позиция Китая будет зависеть от отношений с США: чем хуже, тем больше шансы у российской системы. «Сейчас они обострены, но если США проявят позитив в отношении Китая, то с учетом объема их товарооборота ($500–600 млрд) и товарооборота с Россией (по итогам года, по позитивным прогнозам, достигнет $100 млрд) Китай продемонстрирует лояльность США и не станет подключаться к российскому проекту,— поясняет он.— Более того, для Китая логичнее подключиться к создаваемому сейчас независимому европейскому аналогу SWIFT».
Зато уже готовы к сотрудничеству турецкие игроки. «Российский аналог SWIFT — это революционная инновация в цифровом мире. Возможность использования его турецкими компаниями может обеспечить важное развитие торговых отношений между нашими странами»,— отмечает председатель совета директоров FinExpertiza Turkey Мехмет Йолджу.
По мнению Дмитрия Мосякова, интерес к российскому проекту можно было бы предположить со стороны Северной Кореи. Но большой вопрос, захочет ли этого Россия, добавляет он, ведь КНДР находится под таким количеством санкций, что прямое сотрудничество может быть чревато усилением нынешних санкций в отношении РФ.
Юдаева: ЦБ РФ при необходимости может ввести новые ограничения по валютным кредитам
Банк России отмечает достаточно быстрые темпы дедолларизации кредитования в РФ, однако при необходимости может принять новые ограничительные меры в отношении валютных кредитов, заявила журналистам первый зампред регулятора Ксения Юдаева.
«Дедолларизация по кредитам происходит достаточно быстро. Последние цифры были 7% год к году — падение валютного кредитования по юрлицам, по «физикам» — цифры в районе ноля. При необходимости можем принять дополнительные меры», — сказала она, отвечая на вопрос, не видит ли ЦБ необходимости ужесточения регулирования в отношении валютных кредитов.
Российские банки смогут оформлять банковские гарантии и аккредитив на блокчейне
Ассоциация Финтех создает на блокчейн-платформе Мастерчейн цифровой аккредитив и цифровую банковскую гарантию. Об том в интервью журналу «ПЛАС» рассказала управляющий директор АФТ Татьяна Жаркова.
«На базе платформы Мастерчейн АФТ реализует три кейса: учет электронных закладных, цифровой аккредитив и цифровая банковская гарантия. Использование платформы существенно сократит расходы на сопровождение подобных операций. Эти понятные и знакомые банкам продукты теперь будут реализованы в среде блокчейна», — пояснила Т. Жаркова.
«Цифровой аккредитив» и «Цифровая банковская гарантия» позволят кредитным организациям сократить издержки и оптимизировать бизнес-процессы. Так, появление аккредитива в электронном виде позволит сократить процесс проведения сделки с 10–18 рабочих дней до 8. Также снизится цена ошибки при оформлении документа: если раньше в случае неправильного заполнения документов клиент получал отказ, и ему приходилось весь цикл начинать сначала, то теперь корректность заполнения может быть проверена в режиме онлайн. При этом Т. Жаркова подчеркнула, что до 20% издержек по этому типу операций приходятся на бумажный документооборот.
Напомним, в сентябре 2018 г. АФТ запустила систему учета электронных закладных на блокчейн-платформе Мастерчейн. Первые ипотечные сделки через децентрализованную депозитарную систему на платформе Мастерчейн провели Райффайзенбанк и Сбербанк.
Силуанов: Кабмин уже принимает меры для перехода на расчеты в нацвалютах
Правительство РФ уже приступило к разработке мер для ухода от расчетов в долларах, сообщил первый вице-премьер РФ, министр финансов Антон Силуанов в эфире телеканала «Россия 1».
«Для того чтобы обеспечить стабильность в расчетах, мы начинаем и принимаем уже меры для того, чтобы переходить в расчеты в первую очередь в национальных валютах», — сказал министр.
Президент РФ Владимир Путин ранее говорил о необходимости расширения практики использования национальной валюты в расчетах с внешними партнерами и сокращения доли доллара в общем объеме международных расчетов.
В августе Силуанов заявлял, что американский доллар становится рисковым инструментом для расчетов. В частности, он не исключил отказа от доллара при расчетах за поставки нефти и перехода на другие валюты, в том числе рубль.
Минфин, Минэкономразвития и ЦБ уже вынесли свои предложения по плану дедолларизации экономики на рассмотрение правительства, сообщил ранее сегодня министр экономического развития РФ Максим Орешкин. Он отметил, что «это стимулирующие меры, которые делают такого рода операции более эффективными».
По словам замминистра финансов Алексея Моисеева, либерализация валютного контроля и дедолларизация балансов банков ускорит переход РФ на расчеты в нацвалюте. Он пояснял, что Москва рассматривает переход на расчеты в нацвалютах в ответ на возможный запрет Вашингтона на сделки в долларах для российских госбанков.
Разбивая волны: есть ли будущее у криптомира
Согласно последнему исследованию «цикл хайпа» аналитической компании Gartner, блокчейн-технологии и криптовалютный рынок находятся в затянувшемся на несколько месяцев штопоре, падая от пика «надутых ожиданий» к нижней точке стадии разочарования в самой технологии. Что думают ключевые игроки криптовалютной индустрии об этом графике, ждать ли массовой адаптации технологии и какая судьба уготована основным монетам?
Два раза в год ведущие игроки криптомира собираются на блокчейн-круизе, проводимый торговой платформой Coinsbank. Если предыдущие круизы проходили во времена благодушного отношения к криптовалютам и блокчейну, то текущая ситуация на рынке охладила интерес к ним широкой публики. Лидерам криптосообщества в компании с криптомиллиардерами из списка Forbes предстояло решать судьбы мира цифровых валют и блокчейна на борту огромного лайнера, режущего волны Средиземного моря.
Средство сбережения или средство платежа?
Один из главных вопросов, от которого зависит развитие криптовалют, — признают ли биткоин средством платежа или сбережения.
Чарли Ли известен не только в криптомире, но и далеко за его границами: ученый, бывший сотрудник Google, он покинул корпорацию для создания собственной криптовалюты — Litecoin, капитализация которой сейчас более $3 млрд. Это седьмая по стоимости криптовалюта в мире. Ли видит биткоин и его ближайших «соратников» в качестве стабильной валюты.
«Никто не может ни обесценить биткоины, ни напечатать новые, даже правительство».
«Я часто наблюдал скачки хайпа в течение последних нескольких лет, но думаю, все будет стабилизироваться — ведь экосистема будет «взрослеть», матереть, а люди начнут понимать истинную ценность биткоина», — считает Чарли Ли. По его мнению, в пользу будущей стабильности криптовалюты говорят неизменность транзакций и свобода платежа биткоинами по усмотрению владельца. «Никто не может ни обесценить биткоины, ни напечатать новые, даже правительство».
Ли признался, что не стал хранить свои деньги в сети Ethereum. По его мнению, смарт-контракт можно использовать для разных целей, но не для работы с деньгами: «Блокчейн дает нам децентрализацию, но она неэффективна и стоит дорого: ведь вместо одного сервера нам нужно 10 000, и кто-то должен за это платить. Стабильной валюте нужна децентрализация, как залог защиты от цензуры, а вот необходимость блокчейн-приложения работать на децентрализованной системе не всегда оправдана». В качестве примера Чарли привел знаменитых Cryptokitties, приложение по коллекционированию и выращиванию виртуальных питомцев, которое «положило» сеть Ethereum как раз по причине ненужной децентрализации.
А вот Роджер Вер, создатель и приверженец криптовалютной сети Bitcoin Cash (капитализация почти $9 млрд, четвертое место) и одиозный обладатель прозвища Bitcoin Jesus, открыто называет такую позицию «экономическим нонсенсом», советует Чарли Ли купить книжку по азам экономики и приводит в пример трудовую теорию стоимости Карла Маркса. «Если люди вкладывают определенное количество усилий, чтобы произвести криптовалюту, это не придает ей ценности — как в случае с пирогами из грязи и яблочными пирогами. Спрос создает полезность, и чем более эффективной и полезной будет криптовалюта, тем больше людей захотят ее использовать», — объясняет Вер свою позицию. Чем больше применений криптовалюты — тем лучше, а ее ограничения надо решать с помощью технологических мер.
Золотая лихорадка
Любопытно, что в аналогиях со стабильной, или твердой, валютой постоянно проскальзывает золото. «Биткоин — это улучшенная версия золота, это цифровое золото, — говорит Чарли Ли. — Я бы хотел, чтобы биткоин и Litecoin стали как золото и серебро и в конце концов заменили фиатную валюту. Они должны быть безопасными и такими же простыми в использовании, как кредитные карты».
Вот и криптомиллиардер Брок Пирс (оценка состояния, которое Пирс заработал на онлайн-гейминге — от $700 до $1 млрд) открыто признается в своих симпатиях к золоту (как, впрочем, и к американскому фестивалю Burning Man). Он называет золото вечным средством сбережения, которое вполне может пригодиться, если криптовалютный пузырь все же схлопнется или человечество решит отказаться от цифровых денег в принципе.
В то же время Пирс говорит о массовой адаптации, о криптоутопии, которую он строит в Пуэрто-Рико. Первая волна адаптации прошла, когда Китай и Корея сели на иглу онлайн-игр, в которых принимались цифровые валюты. По его мнению, криптовалюты сначала найдут спрос в развивающихся странах, где нет стабильно работающей банковской системы или жестких требований регуляции: «Две трети населения нашей планеты либо имеют ограниченный доступ к банковским сервисам, либо не имеют его вообще. Поэтому в странах Латинской Америки, в Африке мы скоро увидим начало массового принятия блокчейна. Ведь если у тебя нет ничего, доступ к чему-то наконец может поменять твою жизнь». Пирс проводит аналогию с развитием сотовой связи в Африке: там, где не было никогда даже проводной связи, сразу стали использовать мобильные сети. В качестве подтверждения своей точки зрения он напоминает, что 5% населения Филиппин сегодня используют блокчейн-кошельки для перевода денег, а правительство поддерживает эти инициативы. По его прогнозам в скором времени пользоваться инфраструктурой на блокчейне будут 20-25% филиппинцев. «Вот это я называю массовым применением, его второй большой волной».
«Блокчейн дает нам запись того, что действительно произошло — правду».
Что касается рынка, то Брок Пирс призывает не смотреть на цену криптовалют, называя ее «primary barometer of sentiment» (барометром настроений), и признается, что предпочитает диверсифицировать свои заработанные на гейминге миллионы с помощью недвижимости, а также инвестируя в технологии.
Другой миллионер, один из самых эпатажных сторонников блокчейна, завсегдатай конференций и воплощение элегантности в свои 72 года Джон Макафи прямо говорит, что криптовалюты — это угроза статус-кво, сложившемуся в финансовом мире, и биткоин не может существовать вместе с долларом, а приверженцы криптовалют не могут быть контролируемы такими организациями, как SEC. «Криптовалюты — это лишь денежный аспект блокчейна. А блокчейн дает нам запись того, что действительно произошло — правду. Если HitBTC крадет наши деньги, и это подтверждено на блокчейне, мы накажем их единственным способом — перестанем заходить на эту биржу», — приводит пример естественной регуляции Макафи.
Эстонские законы
Один из ярких представителей правительственных кругов на конференции — бывший премьер-министр Эстонии Таави Ройвас, энергичный молодой человек в белых брюках и в окружении идеально выглядящей семьи. Он — тот самый политик, который подписывает 90% своих бумаг онлайн и из-за которого журнал Fortune назвал Эстонию «демо-версией нашего технологического будущего». Сам он — советник и инвестор в различные криптопроекты, в том числе в блокчейн-приложение для бега. В нашем разговоре он хвалится, что одно из применений децентрализованного реестра в его стране — это здравоохранение и защита медицинских данных эстонцев. «Я уверен, — говорит он, — что блокчейн-технологии — это то, что правительство каждой с
