ОБЗОР СМИ
Сегодня мы сохранили ключевую ставку на уровне 4,25% годовых.
Почему мы приняли такое решение, хотя в базовом прогнозе мы все еще видим пространство для смягчения денежно-кредитной политики?
Во-первых, динамика инфляции в последние месяцы складывалась несколько выше, чем мы ожидали. Тут сыграли роль и быстрое восстановление потребительского спроса после периода самоизоляции, и произошедшее в июле—августе ослабление рубля. По нашей оценке, краткосрочные проинфляционные риски вновь несколько повысились, дезинфляционные риски чуть снизились. Но на среднесрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают.
Во-вторых, возросла волатильность внешних условий. Растут опасения насчет скорости и устойчивости восстановления мировой экономики, особенно с учетом того, что в последние недели ситуация с пандемией в ряде стран несколько ухудшилась. Усилились геополитические риски.
Кроме этого, при принятии решений мы также учитывали следующие факторы.
Инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне. На них повлияли ценовая и курсовая динамика, сохраняющаяся неопределенность дальнейшего развития ситуации.
Опрашиваемые нами предприятия отмечают повышение издержек из-за роста закупочных цен. Дополнительные затраты возникают и в связи с соблюдением санитарно-эпидемиологических требований. При этом предприятия оценивают спрос на свою продукцию как слабый. Это ограничивает возможность переноса растущих затрат в цены конечной продукции. Но по мере повышения спроса такой перенос может произойти. И тогда ценовые ожидания бизнеса также могут вырасти.
ЦБ разрабатывает собственное приложение для Системы быстрых платежей
Банк России заявил о разработке приложения для Системы быстрых платежей (СБП), которое поможет бизнесу снизить свои издержки. Об этом сообщила первый зампредседателя Банка России Ольга Скоробогатова на международном форуме Kazan Digital Week — 2020.
«Мы продолжаем развитие СБП, в ближайшее время [будет] разработано специальное приложение для СБП, которое будет прежде всего востребовано именно бизнесом», — сказала она.
По словам Скоробогатовой, приложение будет направлено прежде всего на снижение издержек для бизнеса. При этом первый зампред не раскрыла деталей работы приложения.
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых
Совет директоров Банка России 18 сентября 2020 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых. В последние месяцы темпы роста цен в целом сложились несколько выше ожиданий Банка России. Это связано с двумя основными факторами: активным восстановлением спроса после периода самоизоляции, а также ослаблением рубля из-за общего повышения волатильности на мировых рынках и усиления геополитических рисков. Инфляционные ожидания населения и предприятий остаются на повышенном уровне. Хотя действие краткосрочных проинфляционных факторов усилилось, на среднесрочном горизонте дезинфляционные риски по-прежнему преобладают. После завершения этапа активного восстановительного роста, вызванного снятием ограничений и мерами поддержки, возвращение мировой и российской экономики к потенциалу замедлится. Это будет оказывать сдерживающее влияние на темпы роста цен. По прогнозу Банка России, в условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7–4,2% в 2020 году, 3,5–4,0% в 2021 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Динамика инфляции. В последние месяцы темпы роста цен в целом складываются несколько выше ожиданий Банка России. Это связано с двумя основными факторами: активным восстановлением спроса после периода самоизоляции, а также ослаблением рубля из-за общего повышения волатильности на мировых рынках и усиления геополитических рисков. В августе годовая инфляция увеличилась до 3,6% (после 3,4% в июле), и, по оценке на 14 сентября, она составила 3,7%. Показатели текущего темпа роста потребительских цен, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи 4% в годовом выражении. При этом сохраняется неоднородность в динамике потребительских цен, что связано с неравномерным восстановлением активности в различных секторах экономики.
Инфляционные ожидания населения и предприятий остаются на повышенном уровне. Ожидания профессиональных аналитиков относительно инфляции на середину следующего года несколько ниже 4%, что отражает преобладание дезинфляционных факторов. На более длинном горизонте их ожидания заякорены вблизи 4%.
Сохраняющееся отклонение экономики вниз от потенциала создает дезинфляционное давление. Вместе с тем ранее принятые решения о существенном снижении ключевой ставки и проводимая мягкая денежно-кредитная политика ограничивают риски значительного отклонения инфляции вниз от цели в 2021 году. По прогнозу Банка России, в условиях проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7–4,2% в 2020 году, 3,5–4,0% в 2021 году и останется вблизи 4% в дальнейшем.
Денежно-кредитные условия в целом смягчились с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России. Кредитные и депозитные ставки преимущественно снижались, продолжилось расширение кредитования. Повышение доходности ОФЗ на более длинных сроках, связанное с возросшей волатильностью на финансовых и товарных рынках и увеличением объема заимствований, существенно не отразилось на внутренних денежно-кредитных условиях. Наряду со снижением ключевой ставки значительное влияние на процентные ставки и динамику кредитования оказывают льготные программы Правительства и Банка России, а также регуляторные послабления. При принятии решений по ключевой ставке Банк России будет оценивать, насколько прекращение действия указанных антикризисных мер будет влиять на денежно-кредитные условия.
Ввиду существенного снижения процентных ставок происходит адаптация финансовых институтов, предприятий и граждан к изменению условий на финансовом рынке. Необходимо дать время для подстройки сберегательных моделей, в том числе возможного перераспределения средств между различными инструментами финансового рынка, без создания рисков для граждан, предприятий и финансовых организаций.
Экономическая активность. В II квартале ВВП сократился на 8,0% в годовом сопоставлении, что несколько меньше, чем предполагалось ранее. После смягчения ограничительных мер экономическая активность восстанавливается быстрее, чем прогнозировалось. Оживление наиболее выражено в секторах, ориентированных на внутренний потребительский спрос. В то же время слабый внешний спрос остается фактором, сдерживающим экономическую динамику. После того как первый этап восстановительного роста будет исчерпан, повышение экономической активности продолжится более плавными темпами. На траекторию экономического роста значимое влияние будут оказывать предстоящая бюджетная консолидация, развитие ситуации с пандемией коронавируса в России и в мире, а также характер восстановления частного спроса в условиях возможного изменения поведения населения и бизнеса. Реализованное снижение ключевой ставки продолжит оказывать поддержку экономике как в текущем, так и в следующем году.
Инфляционные риски. В среднесрочной перспективе дезинфляционные риски по-прежнему преобладают над проинфляционными, хотя на краткосрочном горизонте проинфляционные риски несколько возросли.
Дезинфляционные риски для базового сценария в основном связаны с дальнейшим развитием ситуации с пандемией коронавируса в России и в мире, масштабами возможных мер борьбы с ней и их влиянием на экономическую активность, а также скоростью восстановления мировой и российской экономики в результате смягчения ограничительных мер. Сдерживающее влияние на динамику инфляции могут также оказать устойчивые изменения в предпочтениях и поведении населения, в том числе возможное устойчивое повышение склонности к сбережению.
Краткосрочные проинфляционные риски в первую очередь связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. Повышательное давление на цены также может оказывать временное нарушение производственных и логистических цепочек после периода ограничительных мер, а также дополнительные издержки предприятий, связанные с защитой работников и потребителей от угрозы распространения коронавируса.
Сохраняется неопределенность относительно долгосрочных структурных последствий пандемии коронавируса для российской и мировой экономики, в частности масштаба снижения потенциала российской экономики. Значимое влияние на потенциал глобального роста также могут оказывать геополитические факторы, в том числе обострение торговых противоречий. Масштаб отклонения российской экономики от потенциала в свою очередь является определяющим фактором для среднесрочной динамики инфляции.
На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика. В своих решениях по денежно-кредитной политике Банк России исходит из траектории бюджетной политики, отраженной в проекте федерального бюджета на 2021–2023 годы.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 23 октября 2020 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.
При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.
Турникеты с Face Pay могут появиться весной на всех станциях московского метро
Турникеты с новым способом оплаты Face Pay, тестируемым в настоящее время, уже следующей весной могут появиться на каждой станции московского метро. Об этом написал в своей колонке заместитель мэра Москвы, руководитель городского Департамента транспорта и развития дорожно-транспортной инфраструктуры Максим Ликсутов.
Его пятничный материал, опубликованный на сайте департамента, посвящен развитию цифровых сервисов в московском транспорте.
«Все так уже привыкли платить картами и телефонами, что это никого не удивляет. Метро же переходит на новый уровень: Face Pay. Представьте: турникет просто распахивает перед вами свои створки. Звучит немножко фантастически, но это уже ближайшее наше с вами будущее», — рассказал Ликсутов.
Ранее в Департаменте транспорта Москвы поясняли, что с помощью системы Face Pay можно будет по скану лица оплачивать проезд. «Сейчас мы проверяем ее вместе с нашими банковскими партнерами. Планируем завершить один из этапов испытаний к 1 октября», — сообщали в Дептрансе в начале сентября.
«Мы активно занимаемся настройкой и тестированием и постараемся уже весной следующего года сделать по одному турникету с такой функцией в метро на каждой станции», — анонсировал в свою очередь глава ведомства.
«Хочу заметить: пока такая технология массово не реализована нигде в мире, и у московского метро есть все шансы стать первым», — подчеркнул он.
Также Ликсутов упомянул, что Москва стала первым городом в Европе, где на турникетах в метро появилась опция оплаты проезда с помощью сервиса Huawei Pay.
«Мы оборудовали инфраструктуру метрополитена устройствами для бесконтактных платежей. Причем речь идет не только о всем привычных банковских картах Visa, Mastercard, «Мир». Пассажиры метро теперь могут оплачивать проезд на турникетах с помощью бесконтактной системы платежей Huawei Pay. Кстати, Москва — первый в России и Европе город, где появилась такая функция. И мы теперь безусловный лидер по количеству возможностей оплаты проезда. Кроме перечисленных систем, можно совершать бесконтактные платежи с помощью (карт. — Прим. Банки.ру) UnionPay, (платежных сервисов. — Прим. Банки.ру) Mir Pay, Samsung Pay, Apple Pay и Google Pay. Могу сказать, что по доле электронных оплат (не наличными) московские пассажиры — лидеры среди всех европейских городов», — написал заммэра.
В своей колонке Ликсутов в том числе привел контактную информацию для направления предложений по новейшим технологиям и решениям для транспорта Москвы. Он пообещал, что изучит их сам, а авторам самых интересных будет предложено принять участие в их реализации.
Транспортная карта «Тройка» станет персональной и виртуальной
Московская транспортная карта «Тройка» скоро сможет работать и в других городах России, станет персональной, а в будущем планируется также выпускать виртуальную карту. О таких планах рассказал в своей колонке заместитель мэра Москвы, руководитель городского департамента транспорта и развития дорожно-транспортной инфраструктуры Максим Ликсутов.
Его пятничный материал, опубликованный на сайте департамента, посвящен развитию цифровых сервисов в московском транспорте.
Ликсутов, в частности, напомнил, что «еще несколько лет назад в автобусах действовали одни билеты, а в метро — другие. А «Тройка» — карта, с помощью которой сегодня можно оплатить любой городской транспорт, взять велосипед напрокат, сходить на каток или в музей, — тогда казалась чем-то из области фантастики». «Интегрировать несколько платежных систем в одну — поверьте, задача не из легких. Но мы справились, а скоро «Тройка» сможет работать и в других городах России», — сообщил глава столичного дептранса.
Также он рассказал о работе над запуском опции по оплате поездки во всех видах транспорта одним чеком.
«Приложения «Московский метрополитен» и «Московский транспорт» уже позволяют строить мультимодальные маршруты с использованием всех видов транспорта, оплатить «Тройку» онлайн, сообщить о проблемах и многое другое. Сейчас мы работаем над возможностью оплаты поездки одним чеком. Например, вы проехали на метро, затем на каршеринге, а в приложении заплатите общую стоимость. В приложении также можно будет сразу забронировать автомобиль у разных операторов краткосрочной аренды. Надеемся реализовать данную функцию уже в следующем году», — написал заммэра.
«Еще подходит к концу тестирование самой ожидаемой функции — персонализации: планируем, что пассажиры смогут ею воспользоваться уже в конце этой осени, — анонсировал Ликсутов. — Теперь ваша карта станет по-настоящему «вашей», и, потеряв ее, вы легко сможете восстановить баланс карты. А также увидеть детализированный отчет о ваших поездках, спланировать свои затраты и выбрать максимально удобный тариф. Тестирование личного кабинета уже проходит с участием 14 тысяч тестировщиков на базе мобильного приложения «Метро Москвы». Кроме того, в будущем карта «Тройка» станет виртуальной и не нужно будет носить ее с собой, а для нас это будет существенная экономия на бланках».
В числе прочего он упомянул, что в приложении «Метро Москвы» этой осенью будет запущен виртуальный помощник — чат-бот.
В своей колонке Ликсутов в том числе приводит контактную информацию для направления предложений по новейшим технологиям и решениям для транспорта Москвы. Он обещает, что изучит их сам, а авторам самых интересных будет предложено принять участие в их реализации.
Банки тестируют новые сервисы от MasterCard
MasterCard собирается расширить возможности российских банков при проведении переводов между юрлицами (B2B-переводы) с использованием бизнес-карт. Теперь в них появилась возможность указывать назначение платежа, как требует ЦБ. Сейчас ряд банков тестируют сервис, а с 1 января 2021 года такая возможность появится у всех банков. По словам экспертов, такие переводы дороже, чем стандартные через платежную систему ЦБ. Но как экстренное средство с учетом возможности применять круглосуточно сервис будет востребован клиентами, считают банкиры.
Доработки сервиса В2В-переводов с использованием бизнес-карт платежной систем MasterСard позволит российским банкам расширить спектр предоставляемых услуг. Как рассказали “Ъ” в компании, специально для России в сервисе B2B-переводов было введено дополнительное трансакционное поле, в котором будет указываться требуемая ЦБ «информация, характеризующая взаимоотношения сторон». В частности, назначение платежа, номер договора, наличие или отсутствие НДС и т. п.
В MasterCard отметили, что ряд банков уже добавили в сервис В2В-переводов такую возможность, а с 1 января 2021 года все российские банки, поддерживающие B2B-переводы, будут передавать в трансакции необходимую информацию. «Мы провели необходимую работу, чтобы предприниматели могли пользоваться этой возможностью»,— отметил директор по развитию коммерческих продуктов и продажам MasterCard в России Джемал Агрба.
Согласно правилам платежной системы, в месяц можно переводить сумму, эквивалентную $100 тыс. (около 7,5 млн руб.).
Руководитель департамента продуктов Visa в России Юрий Топунов отметил, что платежная система также работает «над техническими спецификациями, чтобы внедрять новые платежные сценарии, которые будут соответствовать применимым требованиям».
Перевод средств между корпоративными картами без указания назначения платежа рискует быть не пропущен комплаенс-контролем как банка отправителя, так и банка получателя. Согласно статистике ЦБ, к середине 2020 года было эмитировано 4,14 млн корпоративных карт. При этом менее 2% в объеме операций по ним за первое полугодие пришлось на переводы между картами, остальные были связаны со снятием наличных (43%) и оплатой товаров и услуг (по аналогии с платежами физлиц; 55%). По мнению независимого эксперта на рынке платежных карт Дмитрия Вишнякова, «новый функционал карт направлен на возможность повышения доли таких операций среди их держателей». Однако, отмечает он, под вопросом остается преимущество таких переводов перед более привычными банковскими операциями.
Действительно, сейчас переводы с карты на карту достаточно дороги (1–1,5% от суммы перевода), тогда как перевод через платежную систему Банка России обходится примерно в 30 руб. Да и скорость перевода в обоих случаях сравнимы — до получаса. Однако у сервиса переводов между бизнес-картами есть одно существенное преимущество — они работают круглосуточно. Обычные переводы между банками через систему Банка России осуществляются только по будням в рабочее время.
Как считает директор департамента корпоративных продуктов и привлечения ресурсов МКБ Филипп Литвиненко, в экстренных случаях, когда необходимо провести платеж в выходные, сервис может быть востребован: «Например, не оплатили договор в пятницу, а с понедельника уже штрафные санкции». Зампред правления банка «Русский стандарт» Елена Петрова считает, что «сервис B2B-переводов между бизнес-картами юридических лиц будет наиболее востребован среди компаний среднего, малого и микробизнеса, поскольку позволяет решить вопрос с небольшими платежами в любой момент, включая праздничные дни».
Впрочем, конкуренцию новой услуге платежной системы может составить запуск сервиса В2В-переводов в СБП — они будут и быстрее и дешевле. Однако скоро это не произойдет. Как рассказали “Ъ” в Банке России, целесообразность реализации В2В-платежей в СБП сейчас только изучается.
Силуанов: Россия с помощью кредита Белоруссии поддержит экономики обеих стран
Россия с помощью предоставления кредита Белоруссии поддержит как белорусскую, так и свою экономику, так что здесь обоюдный интерес, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов.
Ранее министр сообщал, что Россия прорабатывает с Белоруссией предоставление кредита на 1,5 млрд долларов в несколько этапов: до конца года республика может получить по 500 млн долларов от России и по линии Евразийского фонда стабилизации и развития, а еще 500 млн РФ предоставит в будущем году.
«Мы поддерживаем и белорусскую экономику, и российскую экономику, потому что обеспечиваются расчеты перед российскими поставщиками, не будет никаких задержек в оплате. Здесь обоюдный интерес. Безусловно, мы слышим, что некоторые говорят: зачем мы в сложной для России ситуации даем кредиты зарубежным странам? В данном случае это наш очень близкий торговый, экономический партнер», — сказал Силуанов сегодня в интервью на телеканале «Россия 1».
Он также обратил внимание на надежность белорусской стороны. «Не было еще прецедентов нарушения сроков возврата займов. Мы считаем, что это очень хороший заемщик», — отметил министр.
В России спрогнозировали рост интернет-экономики на фоне пандемии
Доходы российских интернет-сервисов на фоне пандемии коронавируса должны вырасти на 15—16% по итогам 2020 года, прогнозируют в Российской ассоциации электронных коммуникаций (РАЭК).
«Наша отрасль по итогам 2020 года — это обновленный сценарий — вырастет на 15—16%. Это экстраполяция первых трех кварталов, очевидно. При каком условии это произойдет? Это произойдет, если у населения останутся деньги», — сообщил на форуме РИФ In the city директор РАЭК Сергей Плуготаренко.
Он подчеркнул, что на фоне коронавируса «бизнес ужался молниеносно и сразу», в то время как конечный пользователь «готов потреблять, готов тратить деньги». Плуготаренко пояснил, что в первую очередь снизились доходы компаний, оказывающих IT-услуги различным организациям. Но при этом выросли доходы сервисов интернет-торговли и цифрового контента, ориентированные в первую очередь на конечного пользователя.
По прогнозам РАЭК, сегмент сервисов электронной коммерции по итогам 2020 года может вырасти на 18%, а доходы сервисов цифрового контента увеличатся на 16%. «Рост будет за счет тех технологий и сервисов, которые связаны с пользователями. Очевидно, что если покупательная способность не упадет катастрофически, то (отрасль. — Прим. ред.) будет продолжать расти», — пояснил глава РАЭК.
Банк России передумал покупать бизнес-центр «Оружейный»
Планы Банка России купить бизнес-центр «Оружейный» потеряли свою актуальность на фоне пандемии, сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.
По словам председателя Центробанка, уроки пандемии показывают, что значительная часть работы без ущерба для качества может быть на постоянной основе переведена на удаленный режим. «Не все могут быть переведены на удаленный режим, но значительная часть может быть переведена. Мы сейчас этот вопрос внутри ЦБ обсуждаем и примем некоторые решения для этого. А сделка по покупке здания, мы считаем, потеряла свою актуальность», — отметила Набиуллина.
Напомним, в конце 2019 года стало известно, что Банк России планирует купить бизнес-центр «Оружейный», который принадлежит Сбербанку и «МегаФону». Здание оценивалось в 88 млрд рублей.
ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНЫХ СОБЫТИЙ
Евросоюз будет полноценно регулировать криптовалюты к 2024 году
К 2024 году Европейский союз намерен полноценно использовать все возможности криптовалют и блокчейна, а значит, для этих отраслей необходимо разработать всеобъемлющую правовую основу.
Согласно внутренним документам Евросоюза, попавшим в распоряжение издательства Reuters, объединение государств планирует использовать блокчейн и цифровые активы для международных платежей. Исполнительная власть ЕС разработает законопроект, разъясняющий, как существующие правовые нормы должны применяться к криптоактивам, а также вводящий новые правила, закрывающие пробелы в законодательстве.
Как отмечается в документе, к 2024 году Евросоюз должен сформировать комплексную структуру, позволяющую использовать криптоактивы и технологию распределенного реестра в финансовом секторе с учетом рисков, связанных с этими технологиями.
По информации Reuters, Брюссель также планирует упростить обмен данными в финансовом секторе в целях стимулирования конкуренции и разработки более широкого спектра услуг. При этом в ЕС намерены придерживаться принципа «одинаковый риск, одинаковые правила, одинаковое регулирование» для компаний из различных стран ЕС.
В настоящее время 78% платежей в Евросоюзе осуществляются с помощью наличных денег, и власти рассчитывают сделать цифровые платежи более популярными. Ожидается, что системы мгновенных платежей должны стать привычной услугой уже к концу 2021 года.
Как говорится в документе, «к 2024 году нужно осуществить принцип «одного окна» для получения лицензий для всех областей, обладающих значительным потенциалом для цифровых финансов».
Банки США вновь подвергнутся стресс-тесту
Федеральная резервная система (ФРС) США в рамках второго раунда стресс-тестов крупнейших банков страны в конце 2020 года планирует проанализировать их способность противостоять двум сценариям рецессии, обусловленной пандемией коронавируса.
В отличие от стресс-тестов, проведенных ранее этом году, Федрезерв намерен опубликовать не совокупные показатели, а результаты для каждого банка по отдельности. Это означает, что инвесторы и другие заинтересованные лица смогут лучше оценить состояние здоровья каждого из 33 ведущих банков страны в том, что касается кредитования в период экономического спада.
Стресс-тесты в США проводятся с 2012 года на основании закона о финансовой реформе Додда-Фрэнка. Главная цель тестирования – проверка готовности банков к следующему кризису, а также повышение доверия общества к кредитно-финансовым учреждениям. По итогам проверки регулятор дает банкам разрешение на выплату дивидендов и проведение выкупа собственных акций.
Как заявил заместитель председателя совета управляющих ФРС Рэндал Куорлз, «стресс-тесты ФРС, проведенные ранее в этом году, показали устойчивость крупных банков при различных сценариях. Хотя экономика за последний квартал существенно улучшилась, в течение следующих нескольких кварталов
