ОБЗОР СМИ
Влияние цифрового рубля на банки и их клиентов: аналитическая записка
Введение цифрового рубля не должно вызвать у банков сложностей с фондированием — Банк России предоставит им необходимое рефинансирование. В условиях конкуренции между банками и неизменности процентных ставок денежного рынка кредиты не должны стать дороже.
В то же время в результате появления цифрового рубля произойдет перераспределение части процентного дохода банков в пользу их клиентов. К таким выводам приходят авторы аналитической записки Департамента исследований и прогнозирования «Что изменится для банков и их клиентов с введением цифрового рубля», опубликованной на сайте Банка России.
ЦБ оценил влияние цифрового рубля на банки и их клиентов
Введение цифрового рубля не должно вызвать у банков сложностей с фондированием — Банк России предоставит им необходимое рефинансирование. В условиях конкуренции между банками и неизменности процентных ставок денежного рынка кредиты не должны стать дороже. В то же время в результате появления цифрового рубля произойдет перераспределение части процентного дохода банков в пользу их клиентов. К таким выводам приходят авторы аналитической записки Департамента исследований и прогнозирования «Что изменится для банков и их клиентов с введением цифрового рубля», опубликованной на сайте Банка России.
«В этой записке мы обсуждаем, что изменится для банков и их клиентов в связи с возможным введением цифрового рубля. В частности, мы анализируем два ключевых утверждения, приведенных представителями профессионального экономического и банковского сообществ, и показываем их некорректность», — говорится в обзоре.
Отмечается, что одно из наиболее вероятных изменений, связанных с цифровым рублем, которое обычно упускается из виду, заключается в перераспределении в пользу клиентов/ вкладчиков банков части прибыли, которую сейчас получают банки, имеющие дешевые пассивы. Это касается прежде всего владельцев текущих, расчетных, зарплатных счетов — тех рублевых счетов, по которым банки обычно начисляют символические проценты. При этом банки имеют возможность размещать эти свободные денежные остатки под рыночные ставки без какого-либо риска (депозиты в центральном банке или под залог ценных бумаг на денежном рынке).
«По нашим оценкам, 25% прибыли (до налогообложения) и 13% чистого процентного дохода банковского сектора в среднем за 2018—2020 годы формировалось благодаря таким дешевым пассивам банков. Важно отметить, что рост конкуренции со стороны финтех- и бигтех-компаний будет способствовать перераспределению доходов банков от таких пассивов в пользу домохозяйств, независимо от того, появится цифровой рубль или нет. В связи с возможным введением цифрового рубля широкое распространение в информационном поле получили два спорных тезиса. Первый тезис: у банков возникнет дефицит фондирования из-за перетока депозитов в цифровой рубль и в результате не хватит ресурсов для выдачи кредитов», — говорится в аналитической записке.
По прогнозу регулятора, при таргетировании инфляции Центробанком через управление процентными ставками денежного рынка дефицита фондирования в банковском секторе в целом не может возникнуть в принципе. «Именно короткие высоколиквидные пассивы, по нашему мнению, имеют наибольшие шансы частично перейти в цифровой рубль. В нормальной (не кризисной) ситуации сложно представить, что вкладчики предпочтут беспроцентный цифровой рубль своим вкладам, по которым выплачивается ненулевая ставка и которые застрахованы АСВ. Банки вынуждены будут повысить процентные ставки по привлекаемым вкладам и текущим счетам, параллельно при необходимости привлекая ресурсы центрального банка по рыночной процентной ставке», — поясняется в обзоре.
Технический вопрос, который в связи с этим должен будет решить регулятор, — поддержание достаточности залогового обеспечения по операциям рефинансирования банков (или разработка условий беззалогового рефинансирования).
«В период структурного дефицита ликвидности Банк России разработал широкий спектр инструментов предоставления ликвидности, чтобы решить эту задачу. Рост кредитования будет ограничен не ликвидностью, а кредитной нагрузкой на банковский капитал и аппетитом банков к риску. Второй тезис: кредиты для заемщиков подорожают. В нормальных условиях отправной точкой при ценообразовании кредитов для банков выступает так называемая трансфертная кривая, которая формируется на основе доходности альтернативного безрискового размещения денег на соответствующий кредиту срок (например, доходность ОФЗ). Можно ожидать, что в условиях конкуренции процентная ставка по кредитам будет по-прежнему определяться исходя из доходности безрискового актива, а также надбавки за кредитный риск заемщика. При этом рост стоимости привлекаемых пассивов снизит чистую процентную маржу банков, заставляя их более активно наращивать комиссионные доходы и сокращать относительные издержки», — поясняется в записке.
Вместе с тем постепенно, по мере расширения использования цифрового рубля, может произойти переход от структурного профицита ликвидности к ее устойчивому структурному дефициту, допускает ЦБ. Это способно привести к изменению среднего спреда ставок денежного рынка относительно ключевой ставки и, как следствие, повлиять на ставки на других сегментах финансового рынка. В то же время Банк России учтет данные эффекты при принятии решений по денежно-кредитной политике. Траектория ключевой ставки будет выбираться таким образом, чтобы сформировать денежно-кредитные условия, способствующие поддержанию ценовой стабильности (т. е. инфляции вблизи 4%), — аналогичные тем, которые имели бы место и без введения цифрового рубля.
The Economist: «Сбер» может стать российским Netflix, Google и Amazon в одном лице
«Сбер» имеет хорошие шансы создать прибыльную экосистему электронных сервисов и встать в один ряд с Google, Amazon и Netflix благодаря своим финансовым ресурсам, опирающимся на банковскую деятельность, пишет британский журнал The Economist в статье Sberbank’s second pirouette.
«СберБанк… закачивает миллиарды долларов в клиентские технологии. Банк вовсю предлагает клиентам цифровые услуги, от доставки еды до стриминга музыки. Потом придет черед беспилотных автомобилей и электронной коммерции. Сможет ли бывший храм финансовой бюрократии, главным акционером которого по-прежнему остается правительство, возродиться в виде российского Netflix, Google и Amazon в одном лице? На удивление ответом будет: да, это возможно», — пишет The Economist.
В статье приводятся примеры трансформаций американских компаний, таких как YouTube, который сумел «превратиться из сервиса для свиданий в видеохостинг», однако подчеркивается, что «быстро перегруппировываться умеют не только в Кремниевой долине». The Economist признает, что в России создание технологического фаворита происходит там, где никто не ждал — на базе крупного банка. Авторы статьи видят в этом преимущество «Сбера».
«У местных компаний, таких как «Яндекс» и Mail.ru, не хватает ресурсов для самостоятельной трансформации. С другой стороны, крупные прибыли СберБанка от банковских операций позволяют ему провести такую трансформацию. Ценнейшие данные кредитных историй клиентов не менее полезны. Так что на бумаге видение господина Грефа (Германа Грефа, главы СберБанка. — Прим. ред.) выглядит весьма убедительно», — пишет журнал.
The Economist отмечает, что у «Сбера» уже были не увенчавшиеся успехом попытки объединиться с такими крупными технологическими игроками, как российский «Яндекс» и китайский Alibaba. «Эти неудачи означают, что ему по-прежнему лишь предстоит выстроить бизнес в сфере электронной коммерции, подобный Amazon, вокруг которого будет развиваться его электронная империя», — пишет британский журнал.
Авторы статьи высказывают мнение, что не только финансовые ресурсы «Сбера» могут помочь ему выстроить собственную экосистему, но и доверие акционеров, при этом участие государства планам трансформации помешать не должно.
На «ВТБ Арену» можно будет пройти по биометрии
ВТБ и «Ростелеком» завершили первый этап тестирования технологии прохода по лицевой биометрии на спортивные мероприятия «ВТБ Арены». В проекте используется биометрическая система, разработанная дочерней компанией «Ростелекома» — АО «РТ Лабс». Технология позволяет повысить уровень безопасности, сократить время прохода через турникеты до одной — двух секунд и обеспечивает более 99,99% точности распознавания лиц.
Тестирование новой системы началось на «ВТБ Арена — Центральный стадион «Динамо» в декабре 2020 года. Участникам фокус-группы предлагалось подойти к турникету, где установлен биометрический терминал, и посмотреть в камеру. В это время система идентифицировала их по лицу и передавала сигнал в СКУД (систему контроля и управления доступом на объекты), которая самостоятельно принимала решение о проходе посетителей на стадион. Вся процедура занимала не более двух секунд.
Система распознавания лиц прошла тестирование в различных ситуациях. Например, если участник фокус-группы с билетом находился в так называемом черном списке, куда попадают болельщики, совершившие различные правонарушения, то система не пропускала его. Если в кадре камеры биометрического терминала возникали несколько лиц, то система идентифицировала и пропускала только того человека, который стоял ближе к камере. В случае, когда билет посетителя был на другую дату, система идентифицировала это и давала соответствующую подсказку на табло, а турникет не открывался. Кроме того, тестирование проводилось на людях в масках, чтобы проверить работу «БиоСКУД» в условиях пандемии — на точность идентификации это не повлияло.
В ходе дальнейших этапов пилотного проекта запланирована интеграция с Единой биометрической системой, оператором которой выступает «Ростелеком», существующей системой идентификации болельщиков и билетно-кассовой системой. Единая биометрическая система позволит болельщикам, ранее сдавшим биометрию в одном из 13,3 тыс. отделений 231 банка, проходить на спортивные мероприятия «ВТБ Арены» без предъявления бумажного билета — по лицевой биометрии. После успешного завершения тестирования планируется ввод решения «Ростелекома» в эксплуатацию. Сдать биометрию может любой желающий.
ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНЫХ СОБЫТИЙ
Министерство финансов США впервые возглавила женщина
Сенат США утвердил кандидатуру Джанет Йеллен на должность главы Минфина. Бывшая председательница Федеральной резервной системы США стала первой женщиной на данном посту.
За кандидатуру 74-летней Джанет Йеллен проголосовали 84 сенатора. На прошлой неделе она прошла слушания в Конгрессе и была единодушно одобрена Комитетом Сената США по финансам и поддержана всеми бывшими секретарями казначейства из ныне живущих.
Как сообщает The Guardian, перед новой главой Минфина стоит огромная задача — на прошлой неделе рекордное количество человек обратилось за помощью по безработице. На выплаты рассчитывает 900 тыс американцев, что превышает население целого Сан-Франциско.
Ранее Йеллен заявила, что правительству необходимо «действовать масштабно» в отношении следующего пакета помощи в связи с коронавирусом, и заявила, что сейчас не время беспокоиться об издержках, связанных с увеличением долгового бремени. По словам Йеллен, ее главным приоритетом будет борьба с последствиями COVID-19, особенно с его непропорционально тяжелым воздействием на People of Colour. Глава Минфина отметила, что афроамериканцы и латиноамериканцы столкнулись с гораздо более высоким уровнем безработицы, чем представители белого населения страны — 9,9%, 9,3% и 6% соответственно.
В 2014 году Джанет Йеллен стала первой женщиной, возглавившей Федеральную резервную систему США. Она занимала этот пост до 2018 года.
МВФ: нынешний кризис приведет к спаду производства в размере 22 трлн долларов
Вызванный пандемией кризис приведет к спаду мирового производства в размере 22 трлн долларов в течение пяти лет. Такую оценку представила во вторник главный экономист Международного валютного фонда (МВФ) Гита Гопинат.
«Из-за частичного характера восстановления ожидается, что более чем в 150 странах доходы на душу населения в 2021 году будут ниже уровня 2019 года. Эта цифра лишь немного снизится до примерно 110 стран в 2022 году. Прогнозируемые совокупные потери производства в период с 2020 по 2025 год по сравнению с уровнем, прогнозируемым до пандемии, остаются значительными и составляют 22 триллиона долларов», — сказала Гопинат на пресс-конференции.
В январском докладе о перспективах развития мировой экономики МВФ улучшил по сравнению с своими октябрьскими оценками прогноз по росту мирового ВВП в текущем году на 0,3 процентного пункта (п. п.) — до 5,5%. В 2022 году МВФ ожидает роста на 4,2%. В минувшем году, по подсчетам аналитиков фонда, мировая экономика сократилась на 3,5%.
Вспышка вызываемого коронавирусной инфекцией заболевания была зафиксирована в конце 2019 года в Центральном Китае и распространилась на большинство стран. 11 марта 2020 года Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) признала ее пандемией. Все страны и территории были вынуждены принять различные экстренные меры санитарно-эпидемиологического характера, что привело к возникновению глубокого международного экономического кризиса.
Mastercard разработала инновационную технологию бесконтактных платежей Ecos
Инженеры из Mastercard представили новую систему бесконтактных платежей на основе квантово-устойчивой технологии. Сообщается, что разработанная спецификация Enhanced Contactless (Ecos) «рассчитана на будущее» в том смысле, что она позволит потребителям получать доступ к безопасности и удобству в течение длительного времени. Тем более, что доля бесконтактных платежей из года в год неуклонно растет. Третий квартал 2020 года продемонстрировал, что 41% розничных покупок по всему миру были оплачены бесконтактным способом.
В спецификациях Ecos указывается, что в качестве платежного устройства можно будет использовать любой цифровой девайс. Это должно избавить от необходимости иметь резервные карточки или прибегать к иным способам оплаты. В релизе сообщается, что квантово-устойчивый принцип обеспечивает более эффективные алгоритмы манипуляций криптографическими ключами, а также повышает скорость бесконтактного взаимодействия, осуществляя транзакцию менее, чем за полсекунды. Кроме того, разработчики обещают появление новых стандартов конфиденциальности, когда информация об учетной записи будет совместно использоваться картой или цифровым кошельком и кассовым терминалом.
Стоит отметить, что Mastercard уже давно начала осуществлять программу модернизации мировой финансовой индустрии. На текущий момент с целью увеличения количества возможных типов платежей компания запускает технологию облачных точек продаж (POS).
Французский банк выпустит биометрическую карту для VIP-клиентов
Держатели карт Visa Premier французского финансового конгломерата BNP Paribas смогут перейти на биометрические карты за 24 евро в год.
Биометрическая карта оснащена датчиком, который позволяет пользователям аутентифицировать платежи на любую сумму с помощью своего отпечатка пальца, а не PIN-кода, хотя на карте будет сохранена эта опция.
Осенью 2020 года BNP Paribas опробовал биометрическую карту и теперь планирует сделать ее доступной для клиентов по всей Франции во второй половине 2021 года.
Помимо ежегодного взноса в 24 евро, держатели карт Visa Premier также раз в год оплачивают 134 евро за обслуживание счета. В итоге премиальная карта с биометрией обойдется ее владельцам в 159 евро.
Популярные криптовалюты долго не просуществуют — глава Банка Англии
По словам председателя Банка Англии Эндрю Бейли, популярные криптовалюты, такие как биткоин, не имеют необходимой структуры для долгосрочного функционирования в качестве стабильного платежного средства. Такое мнение он озвучил в ходе своего выступления в качестве делегата на заседании Всемирного экономического форума. По словам Бейли, в последние годы в сфере платежей произошли крупные инновации.
«Пришли ли мы к тому, что можно назвать дизайном, структурой управления и механизмом прочной цифровой валюты? Нет, честно говоря, я не думаю, что мы достигли этого. Я не думаю, что имеющиеся сегодня криптовалюты соответствуют своей первоначальной задумке».
Основную проблему глава Банка Англии усматривает в нестабильности криптовалют, примеры которой мир имел возможность наблюдать в последние недели, когда цена биткоина внезапно стала демонстрировать странную динамику и сильную волатильность. В таких условиях цифровые валюты центральных банков имеют неоспоримое преимущество, т.к. являются более стабильными и устойчивыми. Г-н Бейли считает весьма правильным исследовать возможности создания и внедрения централизованных цифровых валют, добавляя, что такие работы уже ведутся.
