ОБЗОР СМИ
Снижение ключевой ставки не означает перехода ЦБ к ее дальнейшему последовательному снижению
Мешает неопределенность бюджетной политики.
Пауза в снижении ключевой ставки продлилась почти год – на уровне 11% она держалась с августа. Снижение ключевой ставки до 10,5% регулятор объяснил стабилизацией инфляции и ослаблением инфляционных ожиданий и рисков. Теперь ставка вернулась на уровень, на котором была до середины декабря 2014 г., когда ЦБ экстренно повысил ее до 17% из-за падения цен на нефть и угрозы дестабилизации банковской системы.
Рост предложения, ориентированного на внешний спрос, поддержал экономику, а слабый внутренний спрос сдерживал инфляцию – она замедлялась с опережением прогнозов регулятора.
Центробанк резко улучшил свой макроэкономический прогноз. В марте он ожидал трех лет рецессии, в лучшем случае с возможностью околонулевых темпов в 2017 г. Теперь прогнозирует, что рецессия завершится уже в конце 2016 г., прогноз спада по итогам года уменьшен до 0,3–0,7% против ожидавшихся в марте 1,3–1,5%. Спад потребления и инвестиций завершится в 2016 г., на год раньше, чем в прежнем прогнозе, они будут поддержаны в том числе более высоким, чем ожидалось, ростом кредитования. В 2017 г. ЦБ теперь ожидает роста на 1,1–1,4%, с 2018 г. – выхода на устойчивую траекторию роста 1,6–2% в год.
Пересмотр прогноза связан с более благоприятной внешней конъюнктурой. Ранее ЦБ прогнозировал среднегодовую цену нефти в $30, $35 и $40/барр. в 2016–2018 гг. соответственно; теперь – $38, $40 и $40. Тем не менее новый прогноз предполагает, что во втором полугодии нефть подешевеет до $40/барр.: сейчас цена обусловлена временными факторами и завышена, считает ЦБ. Из-за более высокой цены нефти будут меньше траты резервного фонда, ожидает ЦБ: переход к структурному профициту ликвидности (когда банки все меньше занимают у ЦБ и все больше размещают свободные средства на его депозитах) откладывается на 2017 г.
Снизив ставку, ЦБ убрал из пресс-релиза обещание продолжить ее снижение на ближайших заседаниях. «Нельзя», – ответила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на вопрос, можно ли считать нынешнее решение началом нового цикла смягчения денежно-кредитной политики. Дальнейшие решения будут зависеть от приближения инфляции к прогнозу ЦБ: замедлению с текущих 7,3% до 6,2–6,4% в сентябре, 5–6% к концу года. Через 12 месяцев, в мае 2017 г., темп роста цен замедлится до менее 5%, ожидает ЦБ, к концу года цель по инфляции в 4% будет достигнута.
Набиуллина дала некоторый ориентир. По ее словам, чтобы закрепить инфляционные ожидания на низком уровне, ЦБ будет сохранять реальную процентную ставку (разницу между инфляцией и ключевой ставкой) выше равновесного уровня, который ЦБ оценивает в 2,5–3 процентных пункта. ЦБ может держать ставки выше равновесных даже после достижения инфляцией 4%, сказала Набиуллина: «Нам очень важно, чтобы на базе устойчиво низкой инфляции добиться устойчиво низких ожиданий. Это наша цель».
Основным риском для инфляции ЦБ по-прежнему называет неопределенность бюджетной политики в 2016–2018 гг.: отсутствие среднесрочной стратегии бюджетной консолидации, бюджетных правил, неопределенность с параметрами индексации зарплат и пенсий. Отсутствие активных мер по консолидации бюджета может ускорить инфляцию, что снизит стимулы для инвестиций, без них не будет расти производство, а увеличение потребительского спроса приведет к росту импорта и торможению экономического роста, беспокоится ЦБ. При реализации такого сценария ЦБ придется проводить более жесткую политику, предупреждает регулятор.
«Удивлена», – отреагировала на снижение ставки Наталия Орлова из Альфа-банка. Внутренние факторы не давали достаточных оснований. Снизить ставку ЦБ позволило изменение ситуации в США и снижение вероятности повышения ставки Федеральной резервной системы, считает Орлова. Неопределенность дальнейшей бюджетной политики – единственный из сохраняющихся серьезных рисков, отмечает Дмитрий Полевой из ING. Инфляционные ожидания будут снижаться – может быть, не так быстро, но будут, уверен Алексей Погорелов из Credit Suisse, а вот определенность с бюджетом может быть достигнута намного позже, поскольку с ним будет работать уже новый состав Госдумы. По его мнению, до конца года ЦБ может снизить ставку минимум на двух из четырех оставшихся заседаний совета директоров, до 9,5%. «Время дальнейшего снижения ставок будет также зависеть и от внешних рынков, какой бы спокойной ситуация ни казалась сейчас», – отмечает он. Полевой ждет снижения ставки до 9% к концу 2016 г. и до 7,5% к концу 2017 г. Ситуация остается благоприятной для дальнейшего снижения ставки: поддержка со стороны нефтяного рынка, замедляющаяся инфляция и все еще слабая экономическая активность позволяют снизить ставку до 9% к концу года, ожидает Иван Чакаров из Citi.
ЦБ намерен контролировать баланс между доступностью финансовых услуг и финстабильностью
Банк России намерен контролировать баланс между доступностью финансовых продуктов и услуг и финансовой стабильностью. Об этом было заявлено в ходе прошедшей в ЦБ четвертой встречи рабочей группы Альянса за финансовую доступность (AFI) по внедрению глобальных стандартов по повышению финансовой доступности в деятельность международных институтов по разработке стандартов в финансовой сфере, сообщается на сайте регулятора.
Участники встречи — представители регуляторов из 16 государств, а также международных организаций и российских финансовых компаний — поделились своим опытом внедрения пропорционального регулирования и надзора, которые позволяют использовать гибкий подход к существующим и создаваемым инновационным финансовым продуктам и услугам, чтобы, с одной стороны, повысить уровень их доступности для населения (а это, как отмечалось, один из важнейших факторов повышения уровня жизни), с другой — защитить потребителя и обеспечить финансовую стабильность.
Банк России также реализует принципы пропорционального регулирования и надзора для некредитных финансовых организаций, разрабатывая и внедряя широкий спектр норм и требований, направленных как на облегчение доступа на рынок инновационных финансовых продуктов, так и на снижение рисков для потребителя и защиту его прав, подчеркивается в релизе. «Невозможно продвигать финансовую доступность без одновременной защиты прав и участников рынка, и потребителей финансовых услуг, а также без постоянной работы по повышению уровня финансовой грамотности населения, — отметил в ходе встречи заместитель председателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин. — В деятельности Банка России все три направления взаимосвязаны, для нас важен баланс между повышением уровня финансовой доступности, снижением рисков и сохранением финансовой стабильности».
Первый зампред Банка России Ксения Юдаева подчеркнула, что финансовая доступность оказывает положительное влияние на экономический рост, однако недостаточно проработанная стратегия в этой сфере может нести серьезные риски для финансовой стабильности. Для действительно позитивного влияния финансовой доступности на финансовую стабильность уровень качества финансовых услуг должен быть достаточно высоким.
В этих целях регулятор в 2015 году разработал и провел первые расчеты индикаторов финансовой доступности в части спроса и предложения, напомнили в Центробанке РФ. Как сообщается, в текущем году к ним добавятся индикаторы, оценивающие качество финансовых услуг и их влияние на жизнь потребителя. «С помощью этих индикаторов Банк России намерен установить систему мониторинга происходящего на финансовых рынках, контролируя баланс между доступностью продуктов и услуг и финансовой стабильностью», — говорится в релизе
К платежной системе «Мир» подключился 101 банк
Список участников платежной системы «Мир», размещенный на сайте Национальной системы платежных карт, пополнился банками «Аверс» и «Юнистрим». Общее число участников ПС «Мир» превысило сто банков (сейчас их 101).
«Цифра 100, на самом деле, не определяющая, она исключительно символична — платежная система «Мир» заявила о себе и серьезности своих амбиций и намерений уже какое-то время назад. Тем не менее 100 банков-участников — это, безусловно, весомый взятый рубеж, — заявил порталу Банки.ру генеральный директор НСПК Владимир Комлев. — Дистанцию в первую сотню мы прошли всего за полгода с момента запуска платежной системы «Мир». То, как активно наши банки-партнеры включились в работу по ее созданию и развитию, показывает, что этот проект важен и интересен всем участникам без исключения. Конечно, учитывая наши масштабы, порой не обходится без сложностей, но мы постоянно ведем диалог с банковским сообществом и прислушиваемся к рекомендациям наших коллег – например, в части наших тарифов, которые мы оптимизировали, чтобы сбалансировать интересы эмитентов, эквайеров и торгово-сервисных предприятий по всем продуктам нашей линейки».
Первые банки в рамках пилотного проекта подключились к системе «Мир» в декабре 2015 года. На данный момент 33 банка-участника принимают карты «Мир» в своих эквайринговых сетях. 14 банков выпускают карты для своих клиентов. В конце февраля 2016 года стало известно, что Банк России поставил банкам из списка значимых на рынке платежных услуг задачу развернуть полноценный эквайринг к 1 июля 2016-го, а к концу года начать эмиссию «Мира».
По мнению Комлева, у НСПК впереди еще много работы по развитию «Мира»: «Что касается второй сотни — уверен, что легче не будет. Сегодня банки уже могут видеть первые результаты нашей работы, динамику развития продукта. Мы уже готовы предложить клиентам банков не только удобную банковскую карту, но и функциональный платежный инструмент. Однако впереди рост реального бизнеса и объемов собственной платежной системы, развитие продуктовых направлений и технологий, которые нужно будет обеспечивать параллельно с продолжающимся ростом клиентской базы и с соблюдением всех требований по устойчивости и безопасности совершения операций».
Сбербанк: потери от киберугроз в мире к 2018 году могут вырасти до 2 трлн долларов
Потери от киберугроз во всем мире, согласно пессимистическим прогнозам, к 2018 году могут вырасти минимум в четыре раза — до 2 трлн долларов. Такую оценку экспертов Сбербанка журналистам привел заместитель председателя правления банка Станислав Кузнецов.
По его словам, сейчас в мире работает не менее 40 млн киберпреступников, а ущерб всех стран составляет не менее 500 млрд долларов. «Я думаю, что эта цифра несколько занижена, а реальная — значительно выше», — добавил Кузнецов.
При этом количество вирусных атак в мире увеличивается со скоростью плюс 3% в месяц, атак на веб-сервисы — 2,5%, а число краж денежных средств с различных устройств или электронных кошельков — не менее 3,5%.
Эксперт также привел данные ЦБ: в прошлом году в России были зафиксированы 32 тыс. попыток несанкционированных списаний у клиентов различных банков на общую сумму больше 5 млрд рублей. А за последние два года количество инцидентов в этой области увеличилось в 12 раз.
Сбербанк предложил создать единый банк данных о кибератаках на базе ЦБ
Сбербанк в рамках совещания банкиров по кибербезопасности с участием премьер-министра РФ Дмитрия Медведева и ЦБ предложил создать единый банк данных о кибератаках наподобие Национального бюро кредитных историй. Об этом рассказал журналистам в пятницу заместитель председателя правления Сбербанка Станислав Кузнецов.
«Обсуждался вопрос, связанный с тем, что нам необходимо улучшить наше взаимодействие по усовершенствованию законодательной базы. Мы, Сбербанк, предложили, что нам необходимо всем вместе объединяться, создавать некий банк данных, который похож на Бюро кредитных историй. Наше предложение нашло поддержку», — отметил он.
По словам Кузнецова, единый банк данных должен создаваться на базе ЦБ.
«Мы заинтересованы в том, чтобы эта система создавалась центром Центробанка, а не Сбербанка, и в данном случае центр должен владеть этим активом, а мы должны максимально помочь центру ЦБ для того, чтобы эту работу сделать в кратчайшие сроки», — подчеркнул он.
Сбербанк рассчитывает, что участие в создании системы примут телекоммуникационные компании, сказал Кузнецов.
«Мы очень хотим, чтобы туда вошли все телекомы, кроме банков, потому что номера телефонов, которые идентифицированы, которые используют мошенники, должны использоваться в едином клубке действий с картами, звонками, должен использоваться анализ голоса, идентификация», — сказал он.
Центробанк повышает требования к обязательствам банков
Это неминуемо обернется дальнейшим падением ставок по вкладам.
ЦБ с июля повышает на 1 процентный пункт нормативы обязательных резервов по обязательствам банков в иностранной валюте, сообщил регулятор. Теперь по валютным средствам компаний-нерезидентов ставка отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР) будет 6,25%, по средствам населения – 5,25%, по другим обязательствам в валюте – 6,25%. Решение принято для дестимулирования роста валютных обязательств, сообщил ЦБ.
Ранее регулятор с 1 апреля поднял на 1 п. п. до 5,25% норматив обязательных резервов по средствам российских компаний.
О том, что регулятор планирует увеличить ставки отчислений в ФОР по валютным обязательствам, он предупреждал банкиров заранее. «Хотелось бы, чтобы давление на валютные активы и обязательства было и синхронным, и соразмерным, чтобы не было перекоса в какую-то одну сторону», – рассказывал в феврале замдиректора департамента банковского регулирования Алексей Лобанов. Тогда же, в начале февраля этого года, ЦБ уменьшил привлекательность валютных кредитов, подняв коэффициент риска с 1 до 1,1 по кредитам в иностранной валюте, выданным компаниям после 1 апреля 2016 г. Для валютных кредитов, выданных компаниям на покупку недвижимости, ЦБ установил риск еще выше – 1,3.
Послушает банкиров
«Мы должны будем <...> посмотреть, какие последствия может вызвать это решение, потому что оно достаточно серьезное, мощное. У нас в арсенале этот инструмент всегда есть, конкретные параметры мы готовы обсуждать с участниками рынка», – заверила Набиуллина.
Сейчас регулятор рассматривает возможность повышения нормативов обязательных резервов и по рублевым вкладам, а также возможность отмены льгот по резервированию отдельных видов обязательств, сообщила в пятницу председатель ЦБ Эльвира Набиуллина (цитата по «Интерфаксу»). Возможное повышение нормативов резервирования по рублевым пассивам – это один из инструментов, направленных на замедление перехода от дефицита к профициту ликвидности, пояснила она (см. врез).
Если к повышению резервов по валютным обязательствам рынок был готов, то аналогичное повышение ФОРа по рублевым средствам их не обрадовало. Большинство опрошенных банков это комментировать не стали. Как и пресс-служба Центробанка.
Даже на текущие изменения банкам придется немало потратиться. По оценкам Связь-банка, отчисления по юрлицам и иным обязательствам вырастут на 58 млн руб. (или на 19%), по физлицам – на 24 млн руб. (или 24%). Сбербанку потребуется дополнительно формировать ФОР в размере почти 60 млрд руб., сообщил представитель госбанка. Рост ставок отчислений в ФОР на 1 п. п. – существенное изменение на фоне общей стоимости валютных пассивов, оно ставит вопрос о целесообразности их привлечения, говорит зампред правления Транскапиталбанка Евгений Ивановский. Это приведет к снижению ставок по валютным депозитам, говорят банкиры.
«Повышение ставки отчислений в ФОР <...> негативно отразится на доходности», – считает вице-президент Московского кредитного банка Екатерина Петрова. Чтобы компенсировать рост отчислений, ставки по новым привлечениям будут снижены, указывает она.
Повышение ФОРа, конечно, окажет влияние на ставки, но в абсолютной величине небольшое – речь идет о сотых долях процента, оценил представитель Сбербанка. «Эффект на удорожание стоимости пассивов мы оцениваем <...> в пределах 0,1%», – говорит представитель Промсвязьбанка.
Повышение отчислений в ФОР увеличит реальную стоимость заимствований валюты на 0,1–0,2%, полагает руководитель дирекции по управлению агрегированным риском Уральского банка реконструкции и развития Дмитрий Завьялов. Рост ставок ФОРа на 1 п. п. эквивалентен удорожанию валютных пассивов для банков на 0,2–0,3 п. п., соответственно, на рынке можно ожидать снижения ставок по валютным депозитам для физлиц и компаний на аналогичную величину, говорит финансовый директор Бинбанка Алексей Китаев.
«Снижение ставки ФОРа приведет к дальнейшему снижению валютных ставок со стороны банков: даже находясь на столь низком уровне, конечная стоимость этих денег в сравнении с рублевыми пассивами выше, а изменение по ФОРу только ухудшит ситуацию», – заключает Ивановский. По его словам, Транскапиталбанк пересмотрит условия привлечения валютных пассивов, но, чтобы клиенты не переложили деньги в ячейки и под матрасы, банк будет снижать ставки постепенно.
ЦБ риска возникновения отрицательных ставок по валютным депозитам не видит, сообщила Набиуллина. «Да, действительно они снижались последние месяцы, но остаются в положительной зоне, остаются привлекательными для граждан», – сказала Набиуллина (цитата по ТАСС).
Если ЦБ повысит ставки отчисления в ФОР еще и по рублевым вкладам, снизится доходность и депозитов в рублях, говорит топ-менеджер среднего банка, удерживать клиентов станет сложнее. Вряд ли это окажет позитивный эффект для банковской системы, полагает представитель Бинбанка, это приведет к уменьшению денег в системе и снижению маржи у банков.
Российская экономика могла потерять из-за хакерских атак 600 млрд рублей
Проблема становится все более насущной для банков и чиновников
Потери российской экономики от киберпреступности Сбербанк оценивает в 600 млрд руб., заявил в пятницу зампред правления банка Станислав Кузнецов (цитаты по «Интерфаксу»). «Число инцидентов в области информационной безопасности за последние два года выросло в 12 раз, – сказал он. – За прошлый год в России зафиксировано 43 000 киберпреступлений – и, по нашей оценке, этот показатель занижен». Россия проигрывает многим другим странам в борьбе с киберпреступностью из-за слабого законодательства, уверен Кузнецов.
Проблемой уже занимаются ЦБ и правительство, которые готовят поправки в законодательство. ЦБ намерен закрепить за собой право совместно с Федеральной службой по техническому и экспортному контролю и ФСБ регулировать и контролировать вопросы, связанные с обеспечением информационной безопасности на финансовом рынке, следовало из недавней статьи начальника Центра мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере (FinCERT) ЦБ Дмитрия Фролова и начальника отдела Главного управления безопасности и защиты информации ЦБ Павла Ревенкова, опубликованной в журнале «Деньги и кредит». FinCERT с помощью банков и сотовых операторов сформирует базу данных, которая позволит эффективно противодействовать попыткам взлома банковских систем, – об этом представители регулятора недавно договорились с банкирами.
Сбербанк же готов предложить собственный сервис – онлайн-мониторинг вирусных атак и их отражение, сказал на собрании акционеров Сбербанка его президент Герман Греф.
Кузнецов заявил, что госбанк закончил первый этап создания Information Security Operation Center (ISOC; включает в себя центр фрод-мониторинга). В 2015 г. госбанк потратил на информационную безопасность, включая работы по ISOC, около 1,5 млрд руб., информировал он. До конца 2016 г. госбанк планирует завершить второй этап, но во сколько он обойдется, ни Кузнецов, ни представитель Сбербанка сообщить не захотели.
Кузнецов также указал, что дочерняя компания госбанка – «Сбертех» создаст лабораторию кибербезопасности, которая будет разрабатывать промышленные решения для обеспечения информационной безопасности – в том числе с участием внешних подрядчиков.
ЦБ разрешил разрывать отношения с клиентами на основании одной сомнительной операции
Один раз — и полный отказ. За единственную сомнительную операцию клиент сможет лишиться банка.
Банк России разрешил банкам полностью разрывать договорные отношения с клиентом, если хотя бы по одному из его счетов были попытки провести сомнительные операции. До сих пор из-за неоднозначной формулировки антиотмывочного закона банки позволяли себе прекращать отношения с клиентом лишь в части счетов, по которым были проведены сомнительные операции. Теперь же банкиры смогут полностью прекратить общение с подозрительным контрагентом, заручившись разъяснениями регулятора.
Пояснения ЦБ о применении положений антиотмывочного закона были опубликованы в «Вестнике Банка России» в четверг. Они стали ответом на частный запрос банка. Кредитная организация интересовалась, можно ли прекратить отношения с клиентом по договорам, в отношении которых сомнительные операции не проводились, если «подозрительные» операции были выявлены по другим его счетам. В своем ответе регулятор фактически разрешил банкам полностью разрывать отношения с клиентами, с которыми был расторгнут договор по одному из счетов из-за нарушений антиотмывочного закона (115-ФЗ).
До сих пор возможность полного разрыва отношений с клиентом, замеченным в нарушении антиотмывочного законодательства, не была определена. Согласно закону, банк может прекратить отношения с клиентом по счету, в отношении которого в течение календарного года было принято два и более решения об отказе в выполнении распоряжения из-за нарушений 115-ФЗ. «Нормы закона 115-ФЗ сформулированы так, что допускают двоякое толкование. Из них неясно, банк вправе расторгнуть лишь договор счета, по которому было допущено нарушение, или прекратить дальнейшее сотрудничество в целом»,— отмечает управляющий партнер адвокатского бюро «Дмитрий Матвеев и партнеры» Дмитрий Матвеев.
«ЦБ совершенно правильно выбрал расширительное толкование, поскольку при регулярном совершении сомнительных сделок возникает вопрос о добросовестности самого клиента»,— поясняет Дмитрий Матвеев. «Если клиент совершает сомнительные операции по одному из счетов, то для нас он автоматически становится сомнительным клиентом»,— добавляет заместитель руководителя службы финансового мониторинга клиентских операций ВТБ 24 Игорь Венгеров. Однако ясности в том, можно ли полностью отказать в обслуживании такому клиенту, у банков не было.
В отсутствие разъяснений по данному вопросу банки занимали осторожную позицию. Когда отказывают в проведении операции, банк ожидает, что клиент поймет и учтет претензии банка либо уйдет по собственной инициативе, но так случается не всегда, отмечает Игорь Венгеров. «Не желающие добровольно уходить из банка сомнительные клиенты могли доставить массу проблем,— рассказывает начальник юридического управления СДМ-банка Александр Голубев.— У нас был такой проблемный клиент с кредитом в банке. И как бы нам ни хотелось с ним расстаться, мы не рискнули расторгать кредитный договор: в суде он бы мог взыскать с нас ущерб, полученный из-за досрочного погашения кредита, а также заявить об ущербе, нанесенном его деловой репутации».
Заручившись разъяснениями ЦБ, банки смогут избавиться от подозрительных клиентов. «Разъяснения ЦБ касаются любых счетов, и теперь при расторжении одного договора мы автоматом можем расторгать остальные»,— отмечает управляющий директор организационно-правовой дирекции Нордеа-банка Константин Каричев. При этом нивелировать риски судебных разбирательств банки намерены, указав в договорах, что основанием для их досрочного прекращения является нарушение клиентом 115-ФЗ. Теперь, когда ЦБ четко высказал позицию, это условие договора будет проще обосновать клиенту и тем самым избежать оттока хороших клиентов, который мог бы возникнуть при внесении изменений во все договоры, указывают участники рынка. «Банки вправе внести подобные поправки и в новые, и в действующие договоры,— соглашается партнер адвокатского бюро “Плешаков, Ушкалов и партнеры” Вячеслав Ушкалов.— Думаю, что клиентов, которые откажутся от новых условий, будут единицы».
ЦБ ожидает роста потребительского кредитования в 2016 году
И заранее его охлаждает.
С 1 августа необеспеченные потребительские кредиты вновь будут стоить банкам больше капитала, рассказала председательница ЦБ Эльвира Набиуллина. Регулятор восстанавливает повышенные коэффициенты риска по таким кредитам, если их полная стоимость находится в диапазоне 25–35%.
«Мы видим в своем прогнозе оживление потребительского рынка. Но он должен оживляться теми темпами, которые не приведут к росту инфляции», – объяснила причину такого решения Набиуллина (цитаты по «Прайму»). По ее словам,
