ОБЗОР СМИ
ЦБ сохранил размер антициклической надбавки к достаточности капитала банков на нулевом уровне
Совет директоров Банка России принял решение сохранить числовое значение национальной антициклической надбавки РФ к нормативам достаточности капитала банков на уровне 0% от взвешенных по риску активов. Об этом говорится в распространенном сообщении пресс-службы регулятора.
«Кредитная активность в экономике по-прежнему остается сдержанной. По банковскому сектору наблюдается перераспределение ссудной задолженности в пользу рублевых кредитов, что обусловлено в первую очередь переоценкой банками рисков по валютным кредитам. По состоянию на 1 декабря 2016 года прирост ссудной задолженности по портфелю рублевых кредитов нефинансовым организациям и населению с начала года составил 3,5%. С устранением фактора курсовой переоценки портфель кредитов нефинансовым организациям и населению в иностранной валюте за соответствующий период сократился на 11,1%. Отрицательные значения оценок кредитных гэпов (определяемых как отклонение фактического значения соотношения кредитов, скорректированных на валютную переоценку, к ВВП от его долгосрочного тренда), а также динамика других показателей, принимаемых во внимание при принятии решения о величине национальной антициклической надбавки, свидетельствуют о сохранении нисходящей фазы кредитного цикла», — отметили в пресс-службе.
В этой связи в текущей ситуации Банк России считает целесообразным сохранить нулевой уровень национальной антициклической надбавки.
Вопрос об изменении величины национальной антициклической надбавки рассматривается Банком России не реже одного раза в квартал. В случае принятия решения советом директоров Банка России об установлении национальной антициклической надбавки на уровне выше нуля процентов от взвешенных по риску активов соответствующие требования вступят в силу не ранее чем через шесть месяцев, но не позднее чем через 12 месяцев с момента объявления решения. Это позволит банковскому сектору своевременно планировать изменения в собственном капитале, в том числе дивидендную политику и политику вознаграждений.
Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне национальной антициклической надбавки, пройдет в марте 2017 года.
ЦБ при любом сценарии не ожидает сильных потрясений на валютном рынке
Банк России при любом сценарии развития экономики не ожидает сильных потрясений на валютном рынке, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в интервью телеканалу «Россия 1».
«Мы при любом сценарии (развития экономики. — Прим. ред.) не ожидаем каких-то сильных потрясений. Потому что плавающий курс является, скажем так, амортизатором для внешних шоков», — отметила Набиуллина.
Она добавила, что в настоящий момент зависимость национальной валюты от движения нефтяных котировок стала значительно меньше.
Еще в октябре этого года Набиуллина заявляла, что регулятор не планирует отказываться от плавающего курса рубля.
Банк России в ноябре 2014 года завершил переход к плавающему курсу рубля, демонтировав валютный коридор, существовавший в разных формах в течение почти 20 лет — с 1995 года. С этого момента ЦБ приступил к реализации денежно-кредитной политики, ориентируясь на целевой уровень инфляции, а не на поддержание курса национальной валюты.
Целевой уровень инфляции, определенный регулятором на конец 2017 года, составляет 4%.
ЦБ обновил структуру центрального аппарата
Все зампреды Банка России, кроме заместителей главы надзорного блока Дмитрия Тулина, теперь будут напрямую подчиняться председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной, свидетельствует новая структура центрального аппарата регулятора. Ранее в прямом подчинении у главы ЦБ находились только первые зампреды.
«Изменение структуры управления связано с реорганизацией бизнес-процессов, происходящих в Банке России в настоящее время. Прямое подчинение заместителей председателя руководителю Банка России позволит оптимизировать систему управления и повысить оперативность решения вопросов по сферам их компетенции», — прокомментировали в ЦБ.
Также там отметили, что совершенствование системы надзора за кредитными организациями требует более сложной структуры управления.
В подчинении Набиуллиной остались первые зампреды Георгий Лунтовский, Сергей Швецов, Ксения Юдаева и сам Тулин. Напрямую подчиняться главе Центробанка будет руководитель департамента денежно-кредитной политики Игорь Дмитриев.
Карты «Мир» отъели часть российского пирога у Visa и Mastercard
Уходящий 2016 год изменил положение на рынке платежных карт РФ, где доминируют два американских игрока, Visa и Mastercard, картами которых расплачивается большая часть россиян. Теперь к ним добавилась национальная платежная система (НСПК) «Мир», которая уже заняла часть рынка.
Экспертное и банковское сообщество видит потенциал для развития новой платежной системы, но предупреждает, что карты «Мир» обретут популярность в стране лишь при наличии выгодной программы лояльности.
Сотворение «Мира»
Своим появлением карты «Мир» обязаны санкциям, введенным США против российских банков в 2014 году, из-за которых возникли проблемы с обслуживанием карт американскими Visa и Mastercard. А в конце 2014 года Крым фактически оказался отрезанным от международного платежного рынка, так как Visa и Mastercard полностью приостановили обслуживание карт на полуострове.
Эти события и череда последовавших отключений российских банков платежными системами США поторопили власти РФ с созданием отечественной платежной системы. Так было принято решение о создании компании НСПК, которая стала оператором системы «Мир».
Проект «Мир» стартовал в короткие сроки и будет успешным, считает генеральный директор процессинговой компании «МультиКарта» группы ВТБ Кирилл Свириденко.
«Уверен, что карты «Мир» займут существенную долю рынка на российском платежном рынке, для этого необходимо немного времени. Ведь, к примеру, Visa и Mastercard развиваются на протяжении 50 лет, а платежная система «Мир» заработала всего год назад», — отмечает он.
Начальник управления развития продуктов Бинбанка Алексей Охорзин также считает, что проект запустился успешно, подчеркивая, что это произошло в кратчайшие сроки. «Следует отметить, что НСПК совместно с банками провела и продолжает вести титаническую работу, результат которой уже сейчас отличный», — оценил Охорзин.
Сегодня в «Мире»
Успехом в уходящем году стало создание инфраструктуры для приема карт «Мир» в качестве инструмента платежа, говорит глава НСПК Владимир Комлев. «Результаты 2016 года мы оцениваем позитивно — удалось реализовать все поставленные задачи. Основной целью текущего года стало развитие сети приема платежных карт «Мир», которую нам удалось подключить в короткие сроки», — сказал Комлев РИА Новости.
Все банкоматы в стране к концу 2016 года будут готовы к обслуживанию карт «Мир», массовая выдача карт начнется в 2017 году, уточнил он.
По данным НСПК, по состоянию на 21 декабря российские банки уже выпустили более 1,67 миллиона этих карт, и их число постоянно растет. Сейчас карту «Мир» выдает более 40 банков и более 90 банков принимают ее в оплату. Обслуживание карт «Мир ведется в более чем 1,7 миллиона банкоматов и терминалов.
Расплатиться картой «Мир» сегодня можно в большинстве крупнейших торговых сетей России, в ряде интернет-магазинов, также рассказал глава НСПК.
Другой успех — запуск ряда кобейджинговых проектов совместно с международными платежными системами, которые позволяют принимать карты «Мир» за границей. Такие карты «Мир» выпускаются сейчас в сотрудничестве Mastercard («Мир-Maestro») и с японской платежной системой («Мир-JCB»). В сентябре НСПК также подписала соглашение о сотрудничестве с китайской платежной системой Union Pay.
«До середины 2017 года мы запустим проект в Армении совместно с платежной системы ArCa. В рамках межсистемного взаимодействия будут действовать единые правила и тарифы, расчеты будут вестись в национальных валютах, а также значительно расширится инфраструктура приема карт», — поделился планами топ-менеджер компании.
«Мировые» лидеры
Лидером по эмиссии в «Мире» стал крупнейший банк Крыма — РНКБ, на счету которого уже 850 тысяч выпущенных карт.
В настоящее время банк выдает до 5 тысяч карт «Мир» в день, а в следующем году РНКБ планирует выпустить 1 миллион карт, сообщили РИА Новости в пресс-службе банка. «Вся линейка карт РНКБ выпускается на базе платежной системы «Мир», в дизайне карт используются картины крымских художников», — также сообщили в РНКБ.
Темпы же эмиссии карт «Мир» банками, работающими в других российских регионах, пока отстают от Крыма. Так, банк «Открытие» выпускает карты «Мир» в рамках зарплатных проектов и заключает договоры на зарплатное обслуживание с предприятиями бюджетной сферы, сообщила директор департамента банковских карт и потребительского кредитования банка Ольга Овчинникова.
«Объем эмиссии карт «Мир» будет зависеть от двух факторов: активности самих организаций по переводу зарплатных проектов на карты «Мир», а также от маркетинговых действий НСПК в части создания у потребителей спроса на данные карты», — добавляет она.
Расходы по выпуску и обслуживанию карт «Мир» банками сопоставимы с расходами по картам других платежных систем, отмечает замглавы департамента развития розничного бизнеса Связь-банка Наталья Наливкина. При этом пока основные клиенты, выпустившие карты «Мир» в Связь-банке, это, напротив, обычные клиенты «с улицы», а не «зарплатники», уточнила она.
Банк «ВТБ 24», розничная «дочка» ВТБ, по данным на 15 декабря, выпустила более 320 тысяч карт «Мир», из них 140 тысяч предназначены для выплаты денежного довольствия призывникам на срочную службу в Вооруженных силах РФ, сообщили в пресс-службе кредитной организации, также добавив, что расходы банка по выпуску этих карт идентичны расходам по выпуску карт на базе международных платежных систем.
ВТБ, второй крупнейший банк в РФ, приступил к эмиссии карт «Мир» 1 декабря в штатном режиме и до конца 2017 года планирует выдать более 500 тысяч карт, сообщила руководитель службы банковских карт ВТБ Мария Точилова.
«Также в будущем году банк планирует приступить к эмиссии социальных карт на базе НСПК, а также карт «Мир» с бесконтактным функционалом и транспортным приложением «Тройка», — сообщила она.
Бинбанк в 2016 году выпустил около 20 тысяч карт «Мир», в 2017 году банк планирует выпустить «сотни тысяч» таких карт, сообщили в этой кредитной организации.
Что год грядущий нам готовит?
Одной из главных новинок 2017 года будет программа лояльности для пользователей карт «Мир», сообщил глава НСПК. В основе механизма программы лежит возврат средств за покупку, cashback, средний размер которого составляет 10–15%. По его словам, программа будет распространяться на всех держателей платежных карт «Мир».
«Сервис объединит интересы всех участников программы — держателей карты, банков, ритейлеров. Банки получат дополнительный доход с каждой операции, продавцы — доступ к аудитории держателей карт. А пользователи карты смогут выбрать категории покупок и акций, которые им интересны», — описал Комлев возможности программы.
Пилотный проект программы лояльности по картам «Мир» стартовал 21 декабря, ей могут пользоваться владельцы карт «Мир», выпущенных банками «Россия», СМП, СДМ и МИнБ, уточнили в СПК.
В планах компании также введение оплаты картами «Мир» на транспорте, кампусные карты для студентов и прочее. «В этом году мы уже протестировали ряд проектов в регионах с нефинансовыми сервисами, а в следующем — начнем внедрять созданные решения в регионах», — добавил Комлев.
НСПК в 2017 году также передаст свои разработки по обеспечению безопасности карт «Мир» в банки-партнеры, заключил он.
Миллионы карт «Мира»
В НСПК ожидают, что в 2017 году российские банки выпустят «несколько десятков миллионов карт «Мир».
По оценке главы Национального платежного совета Алмы Обаевой, этот объем может составить примерно 40 миллионов карт «Мир». «Если мы берем 30 миллионов бюджетников и плюс 10 миллионов пожелавших граждан, то вероятнее всего, что 40 миллионов — это вполне покрываемая цифра», — посчитала для РИА Новости Обаева.
Она напомнила, что на карту «Мир» планируется перевести всех работников бюджетной сферы, пенсионеров и граждан, получающие социальные пособия.
Карты «Мир» также будут способствовать дальнейшему переходу розничной торговли на безналичную оплату, считает она. «У нас сейчас 250 миллионов карт на руках у населения, но розничный товарооборот в большинстве стоимостного объема все еще наличный. Да, картами мы пользуемся, динамика очень хорошая, но еще мы не перешли порога «беспредельно» безналичных», — отмечает эксперт.
Но чтобы проект «Мир» был действительно успешным, нужна выгодная программа лояльности, предупреждает Обаева.
«Население привыкло, его приучили к различным бонусным программам, к разным видам лояльности, которые связаны с картой. Без весомой программы, например, скидки в магазинах, «Аэрофлот-бонус», скидки в музеях и кинотеатрах, процентный возврат и так далее не обойтись. Нужны «фишки», чтобы заинтересовать потребителя», — отметила она.
Сбербанк сообщил о попытке DDoS-атаки из командного центра на Украине
Сбербанк зафиксировал шесть крупных кибератак в декабре и 74 — за весь текущий год. Об этом на пресс-конференции сообщил заместитель председателя правления Сбербанка Станислав Кузнецов. Он уточнил, что одна из DDoS-атак на кредитную организацию была организована в ноябре 2016 года из командного центра на Украине.
«Они были из разных точек мира с так называемых распределенных центров. Нам известно, что правоохранительные органы после анализа информации пришли к выводу что одна из атак была точно организована из командного центра на Украине. Это по информации и из заявления ФСБ», — сообщил Кузнецов.
По его словам, средней силы атаки Сбербанк фиксирует раз в неделю или раз в 10 дней. «По сравнению с прошлым годом число кибератак сильно выросло», — сказал Кузнецов. Он добавил, что у финучреждения есть несколько метрик, по которым анализируются все попытки «пробить» Сбербанк.
«Мы создали серию метрик, которые фиксируют все, что происходит с нашими клиентами. Это специальная самообучающаяся система фрод-мониторинга (контроль за мошенническими операциями — Прим. ред.)», — сказал представитель госбанка. Он добавил, что в первой половине 2017 года в рамках системы фрод планируется завершиить все работы, «и у нас будет взгляд 360 по всем отраслям».
Ранее в декабре глава Сбербанка Герман Греф говорил, что кредитная организация готова отразить любые информационные и кибератаки. По его словам, банк инвестировал много средств и усилий в создание значительно более надежной системы мониторинга таких угроз и в разработку системы внутренней кибербезопасности. «Сегодня нас уже дешевыми примерами не взять и, надеюсь, дорогими тоже не взять. Ничего особенного делать не надо, кроме того, что предписывают соответствующие инструкции», — указал Греф.
Греф: «Виртуальный оператор уже зарабатывает для нас деньги»
Сбербанк запустил виртуального оператора (создавался совместно с Tele2), который уже зарабатывает для кредитной организации деньги, заявил в интервью «Ведомостям» глава Сбербанка Герман Греф. По его словам, виртуальный оператор экономит для банка около 25 млн рублей в месяц.
«Он запустился и уже зарабатывает для нас деньги. Пока мы вложили немного, но уже сделали систему push-уведомлений и с ноября начали экономить на этом примерно 25 миллионов рублей в месяц в наших платежах сотовым операторам», — сказал глава госбанка.
Он добавил, что на создание виртуального оператора Сбербанк сподвигла агрессивная ценовая политика сотовых операторов, которым приходилось платить «громадные деньги». «Они каждый год в разы повышают тарифы на СМС, которые вообще для них побочный продукт. Наши платежи им — десятки миллиардов рублей. Мы поняли, что нам нужно искать альтернативные решения», — пояснил Греф.
Банкир сообщил, что банк уходит в push, хотя на 100% уйти не сможет, но каждый год будет уходить все больше. «Спасибо операторам за их агрессивное поведение — нельзя так относиться к клиентам, как они относятся к нам», — заявил он. В позапрошлом году, рассказал Греф, например, они повысили тарифы в семь раз.
Напомним, в начале августа подконтрольная Сбербанку компания «СБ-Телеком» (теперь «Сбербанк-Телеком») получила лицензию MVNO. Сообщалось, что Сбербанк будет строить full-MVNO оператора, что подразумевает контроль над абонентской базой, самостоятельную разработку тарифных планов с их последующей продажей в своих отделениях. Целевая аудитория — пользователи смартфонов, в том числе мобильного банка Сбербанка, которых сейчас около 20 млн человек.
В середине октября Сбербанк и «Т2 РТК Холдинг» (бренд Tele2) подписали соглашение о создании виртуального оператора связи (mobile virtual network operator, MVNO). О том, что Сбербанк «активно обсуждает» создание виртуального оператора связи, глава Сбербанка Герман Греф рассказывал 13 сентября. «Мы такие проекты обычно создаем в рамках дочерних компаний», — пояснял он.
Греф не ожидает «черных лебедей» в 2017 году
Глава Сбербанка Герман Греф не ожидает «черных лебедей» в 2017 году. Динамику экономического роста определят во многом цены на сырье и геополитика, заявил он в интервью «Ведомостям».
«Цены на сырьевые товары даже если упадут, то не сильно — они и так низкие. Ценам на алюминий некуда опускаться. Уголь может подешеветь, но он значительно подорожал в этом году, и ему есть куда падать. Нефть сейчас стоит 52—53 доллара, и если подешевеет до 45 долларов, шока не случится», — уверен глава Сбербанка. Он пояснил, что и бюджет, и компании, и банки к этому подготовлены.
Банкир выразил надежду, что геополитическая ситуация стабилизируется. «Так что после двух очень тяжелых лет мы входим в 2017 год — год столетия Октябрьской революции — с достаточно позитивными ожиданиями», — считает собеседник газеты.
По словам Грефа, цены на сырье и геополитическая обстановка во многом определяют динамику экономического роста. «Хотя российская экономика смогла адаптироваться к снижению цен на нефть, и их дальнейшее падение вряд ли приведет к катастрофичным сценариям», — сказал глава госбанка.
При этом он добавил, что возможна реализация и других рисков, но эти два — самые очевидные.
Visa: платежная система не взимает комиссию за свои услуги
Visa не взимает комиссию за пользование услугами, предприятия выплачивают ее банку-эквайеру. Об этом ТАСС сообщили в пресс-службе Visa.
«Visa не взимает комиссии с торгово-сервисных предприятий и держателей карт за пользование услугами своей процессинговой сети, торгово-сервисные предприятия выплачивают «торговую уступку» банку-эквайеру», — сообщили в компании.
Ранее стало известно, что Федеральная антимонопольная служба России получила заявление Ассоциации торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники (РАТЭК) с жалобой на платежные системы Visa и MasterCard. РАТЭК пожаловалась на высокую стоимость эквайринга.
Банки.ру: обзор кобрендовых карт для выгодных покупок
На рынке уже сложно встретить банковские карты без дополнительных опций, таких как cash back, начисление бонусных баллов, миль и других программ лояльности. В настоящее время банки все чаще совместно с крупными компаниями-партнерами стали выпускать карты, объединяющие в себе и финансовый инструмент для расчетов, и дисконтную и/или бонусную карту. Такие кобрендовые карты призваны повысить лояльность клиентов к продукту банка, а также к компании-партнеру за счет многочисленных скидок, бонусов, возможности участия в акциях партнера и получения cash back за покупки.
За покупки по таким картам клиенты получают бонусные баллы или некий процент в виде денежных средств обратно на картсчет. Накопленные баллы можно обменивать на скидки или потратить на оплату полной стоимости покупки у партнеров программы, а иногда и обналичить их.
В таблице, составленной по результатам исследования, продукты представлены по названию банка в алфавитном порядке. В данном случае мы не сравнивали карты между собой по какому-либо параметру, а лишь хотели рассказать об их возможностях.
По ряду карт, помимо бонусов, дополнительно предусмотрена возможность начисления процентов на остаток собственных средств на картсчете. Так, по дебетовой и кредитной карте Ozon Бинбанка размер начислений составит 5% годовых, по картам Rio Card Фора-Банка — 4% (при хранении на счете 15—150 тыс. рублей включительно) или 5% (свыше 150 тыс. рублей) годовых, по дебетовой карте банка «ФК Открытие» «Рокет-Метрополис» — 8% годовых.
Максимальные ставки по кредитным картам варьируются в диапазоне от 27% до 39,9% годовых.
Льготный период кредитования составляет до 50—60 календарных дней на безналичные операции по оплате товаров и услуг, а по картам Альфа-Банка льготный период кредитования распространяется также и на снятие наличных. По карте Rio Card Фора-Банка льготный период не предусмотрен.
Обзор составлен по официальным данным сайтов и кол-центров банков на 27 декабря 2016 года.
Суд в Крыму обязал хакера из Москвы выплатить 30 млн рублей
Центральный районный суд Симферополя вынес приговор хакеру, который причинил двум крымским мобильным операторам ущерб на сумму 30 млн рублей, сообщает крымская прокуратура.
По данным надзорного ведомства, речь идет о 23-летнем жителе Москвы.
Суд признал мужчину виновным в причинении особо крупного ущерба владельцу имущества путем обмана (при отсутствии признаков хищения) в составе группы лиц по предварительному сговору.
«Установлено, что осужденный с помощью IT-технологий вмешивался в работу телефонного оператора, искусственно увеличивая объем международного трафика и, соответственно, задолженность перед транзитным оператором. В результате ГУП РК «Крымтелеком» и ООО «Севтелекомсвязь» причинен ущерб на общую сумму свыше 30 млн рублей», — говорится в сообщении.
Виновному дали два года лишения свободы с отбыванием наказания в колонии-поселении, со штрафом в размере 600 тыс. рублей.
Кроме того, с него взыскан причиненный мобильным операторам ущерб, взыскание обращено и на арестованное имущество осужденного на 4 млн рублей.
Опрос: основными проблемами россиян в уходящем году стали низкие зарплаты и экономика
Основными проблемами россиян в 2016 году стали низкие зарплаты и общее состояние экономики. Таковы данные опроса, проведенного ВЦИОМ.
В топ-3 проблем страны, по оценкам россиян, входят низкие зарплаты (18% в декабре против 13% в январе), экономика в целом (18% против 23%), а также здравоохранение (17% против 7%). Если актуальность проблемы здравоохранения за год существенно выросла, то рост цен стал беспокоить меньше: в январе эту проблему отмечали 20%, в декабре — 13% опрошенных. В первую пятерку рейтинга проблем также входит безработица (15%).
Для молодежи от 18 до 24 лет наиболее острыми являются темы экономики (19%), инфляции (17%), безработицы (14%), для людей в возрасте 60 лет и старше — экономики (24%), здравоохранения (23%), низких пенсий (16%). Топ-3 проблем среди женщин: здравоохранение (22%), низкие зарплаты (20%), экономика (18%), среди мужчин — экономика (19%), низкие зарплаты (17%), безработица (13%).
Каждый десятый в числе проблемных тем называет образование (11%), социальную политику (9%), также отмечают низкие пенсии (8%), коррупцию и бюрократию (8%).
«В последние два месяца опросы фиксируют повышение эмоциональной напряженности в связи с проблемным фоном: россияне называют в полтора раза больше проблем, чем в прошлом декабре или в начале года. Сквозная проблема — снижение доходов населения — не просто занимает первую строчку в рейтинге проблем, она так или иначе проявляется для россиян во многих сферах», — комментирует руководитель исследовательских проектов ВЦИОМ Юлия Баскакова.
Инициативный всероссийский опрос ВЦИОМ проведен 10—11 декабря в 130 населенных пунктах в 46 областях, краях и республиках и 8 федеральных округах России. Объем выборки (при каждом опросе) — 1 600 человек.
ОБЗОР МЕЖДУНАРОДНЫХ СОБЫТИЙ
Lloyds планирует после Brexit открыть офис в Германии или Нидерландах
Lloyds Banking Group планирует создать дочернюю структуру в Германии или Нидерландах, в случае если Великобритания потеряет доступ к единому рынку ЕС в результате выхода из состава союза, сообщает Financial Times со ссылкой на источники.
На данный момент Lloyds — единственный из крупных банков Британии, у которого нет дочерних структур в других странах ЕС.
По данным одного из источников, Lloyds может создать «дочку» из одного из своих подразделений в Амстердаме или Франкфурте.
5 неожиданных прогнозов от JPMorgan Asset Management на 2017 год
Почти прошедший 2016 год войдёт в историю как один из удивительнейших периодов в новейшей политической и экономической историй, сообщает британское издание The Business Insider.
В этот год Великобритания приняла решение отделиться от ЕС, Дональд Трамп был избран на пост президента США, премьер-министры двух европейских стран подали в отставку и многое другое. Политическая нестабильность также сильно отразилась и на финансовой сфере, в том числе на британском фунте стерлингов.
Однако, выборы во Франции и Нидерландах, инаугурация и официальный приход Трампа в Белый Дом, планирующийся запуск статьи 50 Лиссабонского договора Великобританией, не могут обещать стабильности с самого начала 2017 года.
Инвестиционный директор JPMorgan Asset Management в области фиксированного дохода Боб Мишель спрогнозировал пять возможных событий на 2017 год.
ФРС поднимает процентные ставки в 6 раз
На прошлой неделе ФРС повысила финансовую ставку на 0,75%. Мишель прогнозирует, что в следующем году возможны сразу шесть повышений, так как экономика США продолжает расти.
«Отрицательная ставка по федеральным фондам может многих смущать. Однако, шесть повышений в 2017 году только доведут до нуля базовую ставку ФРС по федеральным фондам. Но тут встаёт вопрос, каким образом этого достигнуть. В точечных графиках мы уже замечали приблизительную схему того, как станет осуществляться повышение. Рынок способен перенести увеличение ставок в марте и июне. И они могут использовать встречи в этих месяцах, чтобы подготовить рынок на последних четырёх заседаниях в 2017 году», – считает инвестиционный директор JPMorgan Asset Management.
Стоимость нефти увеличится до $75
По словам Мишеля, изменение цены на нефть было скачкообразным. За минувшие два с половиной года она опустилась с отметки в $100 за баррель до минимума в $25, а потом поднялась до $50. В 2017 году ожидается очередной двукратный рост.
«Баланс спроса и предложения восстановлен за счёт снижения количества буровых, объёмов сланцевой нефтедобычи, отсутствие значимых инвестиций в энергетическом секторе. В добавок, спрос растёт во всех странах, а больше всего в развивающихся. Снижение производства государствами лишь увеличивает вероятность сценария прогноза», – прокомментировал Мишель.
Евро вырастет на 15% по отношению к доллару
Несмотря на последние низкие показатели, у европейской валюты есть возможность улучшить свои позиции в 2017 году.
«Сейчас мы не знаем, как конкретно Brexit повлияет на ситуацию. Евро уже подвергся существенной корректировке, о которой говорят европейские корпоративные доходы. Вопреки возможности создания ФРС благополучной ситуации для доллара, мы настроены более критично к политике ЕЦБ», – отметил Мишель.
Долговые бумаги развивающихся стран будут лучшим вложением среди бумаг с фиксированной прибылью
Долговой рынок развивающихся стран последнее время находился в плачевном состоянии из-за многих факторов, таких как боязнь протекционизма Трампа и нестабильность Китая. Но в 2017 году ситуация изменится.
«Основные факторы фондового рынка страны улучшились после внезапного падения гособлигаций. Рост в США должен положительно отразиться на развивающихся странах, так как это станет причиной всемирной цепочке поставок. Для этого администрация Трампа должна быть более сбалансированной и менее протекционистской. Это является ключом к развивающимся рынкам, и Трамп удивит нас своими умениями, невзирая на риторику его предвыборной кампании», – считает Мишель.
При
