ОБЗОР СМИ
Добрый день, уважаемые коллеги!
Большое спасибо за приглашение выступить на сегодняшней конференции.
Для Банка России как мегарегулятора очень важно сбалансированное развитие различных секторов финансового рынка, и та динамика, которую демонстрируют и рынок ценных бумаг, и рынки коллективных инвестиций, и доверительное управление, в целом обнадеживает.
И я не могу вначале обойтись без нескольких цифр, которые, на мой взгляд, эту динамику как раз характеризуют. Так, например, только в индивидуальном доверительном управлении объем средств под управлением за последние два года вырос в 4 раза – до более чем 800 млрд рублей.
На рынке брокерских услуг также в последнее время наблюдается положительная динамика роста клиентской базы (абсолютный прирост – 372 тыс. клиентов за два года) и услуг управления активами (абсолютный прирост – 64 тыс. клиентов за два года).
Величина активов под управлением на рынке коллективных инвестиций увеличилась почти на 60% за 3 года (с 1,9 до 2,9 трлн рублей). По-прежнему основной объем составляют закрытые фонды, в рамках которых главным образом квалифицированные инвесторы осуществляют инвестиции в отдельные проекты. Однако объем открытых ПИФов, предназначенных главным образом для инвестиций розничных инвесторов на фондовом рынке, также существенно вырос – до 216 млрд рублей, фактически удвоившись за 3 года.
Все эти цифры показывают, что динамика действительно достаточно положительная. Может быть, объемы еще нас не удовлетворяют, но динамика в последние годы обнадеживает.
Снижение инфляции и, соответственно, ставок по банковским продуктам делает все более интересными для розничных инвесторов альтернативные продукты. А новые технологии, о которых сказал как раз и Олег Вячеславович (Вьюгин – ред.), они дают возможность финансовым посредникам как создавать новые продукты, так и распространять на разные типы клиентов те услуги, которые раньше могли быть предложены только очень состоятельным клиентам. Все это создает предпосылки для дальнейшего увеличения этих сегментов.
Чтобы рынок рос уверенно, очень важно обеспечить доверие инвесторов, а это означает и устойчивость самих финансовых институтов, и высокий уровень защиты прав и интересов клиентов.
Доверие – сейчас это главное для финансовых рынков. Защитой прав инвесторов должен заниматься не только регулятор, но и рынки. Защита прав инвесторов – это совместная задача регулятора и рынка, в первую очередь задача для саморегулируемых организаций. Для квалифицированных инвесторов необходимы, на наш взгляд, максимальная гибкость со стороны финансовых посредников, способность предложить отвечающий потребностям клиента продукт, а для неквалифицированных инвесторов – это высокий уровень защиты от убытков и информационная прозрачность, устранение подводных камней при использовании финансовых продуктов, которых, к сожалению, немало.
Какие, на наш взгляд, основные проблемы мы должны решить:
Первое. Необходимо повышение информационной прозрачности, доступности информации о доходности финансовых инструментов и рисках по ним.
Второе. Должны быть установлены правила продаж финансовых инструментов и услуг, которые будут основаны на принципе приоритета потребности клиента, а не только на коммерческом интересе посредника или агента.
По сути, оба этих пункта – это борьба с мисселингом на разных уровнях, эта задача очень важна для развития рынка. Расходы на продажу продукта разочарованному инвестору значительно выше, чем расходы на продажу новому инвестору, и тем более выше, чем расходы на продажу инвестору, у которого был положительный опыт инвестирования. Таким образом, разочаровывая инвестора, компания вредит не только себе – она вредит всему рынку. И мы рассчитываем, что борьба с недобросовестными продажами будет происходить в том числе и на уровне саморегулируемых организаций.
Третье. Необходимо расширить доступность финансовых инструментов и услуг. По некоторым продуктам предложение концентрируется в отдельных регионах и даже в отдельных компаниях. Так, 75% клиентов на брокерском обслуживании и 86% брокерских индивидуальных инвестиционных счетов сосредоточено в 5 крупнейших брокерских домах; 85% клиентов по управлению активами и 96% индивидуальных инвестиционных счетов находятся в управлении 3 крупнейших компаний.
Банк России совместно с Московской Биржей сейчас готовит к запуску проект финансового маркетплейса, который, на наш взгляд, будет способствовать решению этих задач, так же как и повышению конкуренции между поставщиками финансовых услуг. На многих площадках сейчас обсуждается этот проект, много вопросов, но мы считаем тем не менее важным его продвигать именно как проект, который дает выбор потребителю и развивает конкуренцию на финансовом рынке.
Четвертое. Необходим эффективный механизм сегрегации собственных активов финансового института от активов его клиентов. В случае банкротства финансового посредника права инвестора должны быть также надежно защищены. Сейчас разрабатываются поправки в Закон о банкротстве, которые устраняют правовую неопределенность при банкротстве профессиональных участников рынка ценных бумаг и распространяют на кредитные организации при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг обязанность отделять клиентские активы от собственных активов.
Существенная роль в повышении прозрачности и комфортности рынка в целом для розничных инвесторов принадлежит саморегулируемым организациям.
Развитие института саморегулирования должно привести к повышению конкурентоспособности российского финансового рынка, формированию целостной регулятивной основы, отвечающей потребностям как профессиональных участников финансового рынка, так и потребителей финансовых услуг.
Сегодня законодательством предусмотрен новый формат взаимодействия отрасли и регулятора – базовый стандарт. Базовые стандарты должны закрепить лучшие рыночные практики и обеспечить гибкое и быстрое реагирование на меняющиеся условия работы. За прошлый год, надо сказать, была проделана масштабная работа: разработаны с помощью рынка и СРО, согласованы и утверждены несколько базовых стандартов, касающихся форекс-дилеров, брокеров, управляющих и депозитариев. Сейчас готовится большое количество новых стандартов, в том числе важнейшие стандарты по защите прав потребителей и стандарты по корпоративному управлению. Мы считаем, что эта работа очень важна и также позволит повысить доверие к участникам финансового рынка.
Отдельного внимания заслуживает вопрос защиты прав инвесторов на рынке коллективных инвестиций.
Важнейшая новация в области защиты прав инвесторов – это введение фидуциарной ответственности для пенсионных фондов, то есть обязанности действовать в интересах клиента и возмещать клиенту понесенные убытки или недополученную выгоду в случае некачественного управления активами.
Было очень много споров на эту тему, тем не менее законодательство было принято, и обязанности пенсионных фондов проходить стресс-тестирование, иметь развитую систему управления рисками и хороший, надежный инвестиционный процесс – все вместе это представляет требования к качеству того пенсионного продукта, который предлагается гражданам. Я хотела бы особенно отметить роль инструмента стресс-тестирования. Да, прохождение стресс-тестирования – это фактор применения надзорных мер, но есть и другая сторона: после того как стресс-тестирование пройдет проверку практикой, мы планируем еще раз посмотреть на возможности расширения объектов, доступных для инвестирования пенсионным фондам, после того, как мы будем понимать, что пенсионные фонды достаточно устойчивы даже для прохождения неблагоприятных условий.
Внедрение обязанности действовать в интересах клиента и иметь хороший инвестиционный процесс позволяет расширить возможности фонда, занимающегося добровольным негосударственным пенсионным страхованием, по самостоятельному инвестированию средств пенсионных резервов без обязательного привлечения управляющих компаний.
Скажу сразу, что как на рынке инвестиционных фондов мы начинали с малого, проверяли готовность рынка к открытому перечню расходов и только потом, после получения подтверждения эффективности выбранного пути, практика расширялась, так и на рынке пенсионных фондов мы планируем опробовать отказ от обязательной управляющей компании (пока только на рынке добровольного пенсионного страхования). Возможность применения такого подхода на рынке обязательного пенсионного обеспечения будет зависеть от полученных результатов.
Управляющие компании, конечно, не очень довольны этим решением, но мы убеждены, что дополнительные издержки в конечном итоге всегда покрывает потребитель, а значит, их нужно снижать. В то же время мы понимаем, что бизнес-модели управляющих компаний были рассчитаны в том числе исходя из обязательности своей услуги, поэтому мы предполагаем предусмотреть переходный период.
В завершение я хотела бы остановиться на вопросе пропорционального регулирования как ключевой регуляторной новации, которую мы готовим к внедрению и хотим обсудить с участниками рынка.
В банковском регулировании пропорциональное регулирование уже принято, и как раз этот год – это год переходный для банковского сектора, в течение которого небольшие банки должны будут решить: выбирать им базовую лицензию, которая позволяет им проводить ограниченный объем операций, но при этом пользоваться преимуществами упрощенного регулирования (для них уменьшается количество нормативной нагрузки), или выбирать универсальную лицензию, для которой нет ограничений, но и выше регуляторная нагрузка и требования по капиталу.
Мы считаем, что для некредитных финансовых организаций также следует двигаться в сторону пропорционального регулирования. И здесь важно выбрать правильный подход, потому что, на наш взгляд, существует два подхода, между которыми нужно делать выбор. Первый – это по аналогии с банковским регулированием, он потребует разграничения операций в рамках отдельных видов лицензий. Другой вариант – это закрепление отдельных показателей деятельности организации и соответствующих им регуляторных требований на уровне нормативных актов Банка России. Лицензия при этом будет единая. При таком подходе организация имеет возможность оценивать объем необходимых ей прав на совершение операций в сопоставлении с соответствующим объемом регуляторных требований.
Все это нам предстоит обсудить с рынком, мы собираемся в этом году опубликовать консультативный доклад. И хочу сказать, что практика консультативного доклада, которую применяет Центральный банк, на наш взгляд, она себя зарекомендовала, она позволяет уже на ранних этапах продвижения концепции выслушать мнения рынка, выслушать все озабоченности, скорректировать, где нужно, позицию. И мы будем придерживаться в регулировании, в предложении нового подхода такого принципа открытости к обсуждению. На наш взгляд, это очень важно, чтобы рынок развивался стабильно, чтобы для участников была предсказуема регуляторная среда, чтобы они понимали, какие бизнес-модели они могут выстраивать и что эти бизнес-модели будут объективны. Я надеюсь, что и этот, и другие вопросы развития рынка, основанного на доверии, высоких стандартах работы с клиентами и здоровой конкуренции, в которой мы все заинтересованы, мы сможем обсудить и сегодня здесь, и на площадках СРО в дальнейшем. Олег Вячеславович (Вьюгин – ред.) уже задал некоторые вопросы, и я надеюсь, что дискуссия будет интересная и сегодня, и завтра.
Желаю вам успехов в работе, успехов в бизнесе. Надеюсь, что формат работы в диалоге с регулятором будет способствовать успешному развитию бизнеса.
Спасибо за внимание!
Расширен круг НФО, сдающих в Банк России отчетность в формате XBRL
Управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также акционерные инвестиционные фонды с июня 2018 года начнут сдавать отчетность в Банк России в формате XBRL. Соответствующий нормативный акт зарегистрирован в Министерстве юстиции и опубликован на сайте Банка России. Также на сайте мегарегулятора для этих категорий поднадзорных организаций опубликованы таксономия, сопроводительные материалы, методические рекомендации для работы с форматом XBRL.
В настоящий момент отчетность в формате XBRL сдают страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и профессиональные участники рынка ценных бумаг.
Переход на международный формат деловой отчетности XBRL является одним из стратегических проектов Банка России. Регулятор использует его для сбора и обработки надзорно-статистической и бухгалтерской (финансовой) отчетности некредитных финансовых организаций.
Использование XBRL позволяет повысить достоверность и качество отчетных данных, исключить их избыточность и дублирование, дает возможность регулятору более оперативно и точно выделять нужные срезы информации и проще ее структурировать.
Набиуллина: маркетплейс поможет повысить доступность финансовых инструментов и услуг
В России необходимо повысить доступность финансовых инструментов и услуг. По некоторым продуктам предложения концентрируются в отдельных регионах и даже в отдельных компаниях. Маркетплейс поможет решить эту проблему. Об этом рассказала председатель Банка России Эльвира Набиуллина на ежегодной конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок — 2018».
«Необходимо расширить доступность финансовых инструментов и услуг. По некоторым продуктам предложения концентрируются по отдельным регионам и даже в отдельных компаниях. Так, 75% клиентов на брокерском обслуживании и 86% брокерских индивидуальных инвестиционных счетов сосредоточены в пяти крупнейших брокерских компаниях. 85% клиентов по управлению активами и 96% индивидуальных инвестиционных счетов находятся в управлении трех крупнейших компаний. Банк России совместно с Московской биржей готовит проект финансового маркетплейса, который, на наш взгляд, будет способствовать решению этих задач, как и повышению конкуренции между поставщиками финансовых услуг», — рассказала глава ЦБ в ходе выступления.
Ранее сообщалось, что первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов представил дорожную карту реализации проекта «Маркетплейс». Как рассказала директор департамента развития финансовых рынков ЦБ Елена Чайковская, предполагается, что потребители получат возможность открыть вклад онлайн через сервис Банки.ру. После идентификации клиент должен увидеть в своем личном кабинете, что на его имя открыт вклад в одном из банков, также участвующих в проекте (Совкомбанк, «Ак Барс», «Центр-инвест», банк «Зенит», Росбанк). В ЦБ не исключают, что к концу года через маркетплейсы можно будет покупать государственные облигации.
ЦБ: 77% финансовых компаний внедрят блокчейн к 2020 году
К 2020 году 77% финансовых компаний планируют внедрить технологию распределённых реестров.
Об этом заявила директор департамента финансовых технологий Банка России Алиса Мельникова на конференции «Финтех 2018», организованной газетой «Ведомости».
По данным Банка России, которые представила А.Мельникова, в 2017 году мировые инвестиции в фитнех компании составили 28,5 млрд долларов США. При этом, 52% финансовых организаций инвестируют в решения на основе искусственного интеллекта, 58% — в технологии снижения киберрисков.
Кроме того, 78% финансовых организаций стремятся к внедрению открытых API для улучшения клиентского опыта.
Что касается регулятивной деятельности в отношении фиников, то 54% финансовых организаций считают требования к хранению и защите данных основным регуляторным барьером для инноваций.
Мир Pay заработает осенью 2018 года
Сервис бесконтактных мобильных платежей от национальной платежной системы «Мир» заработает осенью 2018 года.
Об этом заявил заместитель генерального директора НСПК Сергей Бочкарев на конференции «Финтех 2018», организованной газетой «Ведомости».
«Платформа предполагается к выводу на рынок в этом году. У нас есть уже большое количество банков, с которыми подписана готовность участвовать в этом проекте», — рассказал С.Бочкарев.
Ранее о разработке платформы Мир Pay сообщил генеральный директор Национальной системы платежных карт (оператор платежной системы «Мир») Владимир Комлев.
Так, карты Мир можно будет загружать на телефон на базе ОС Android и с поддержкой NFC-технологии.
Кассовые чеки в личном кабинете банка могут появиться в ближайшие дни
Тинькофф Банк и Национальная система платежных карт (НСПК) тестируют уникальный сервис, который позволит клиентам банка получать информацию о кассовом чеке за покупки по карте в личном кабинете банка и в мобильном приложении. В личном кабинете услуга будет доступна уже в ближайшие дни, а в мобильном приложении — осенью, обещают в НСПК.
«Благодаря программному обеспечению, разработанному специалистами НСПК, контрольно-кассовая техника автоматически привязывается к эквайринговому терминалу торговой точки, что позволяет обеспечивать ежедневную работу с ОФД и банком с соблюдением всех требований по безопасной обработке данных», — говорится в сообщении НСПК.
Теперь для того чтобы получить информацию с кассового чека в личном кабинете, держателю карты не нужно будет передавать торговому предприятию номер телефона, адрес электронной почты или фотографировать чек — обработка данных произойдет автоматически.
«Созданная в НСПК технология позволит держателю карты видеть детализацию своих расходов в удобном формате кассового чека в привычном приложении банка. Банк, в свою очередь, получит удобный инструмент для того, чтобы предложить клиентам повышенный кэшбэк от различных производителей товаров и поставщиков услуг», — комментирует начальник управления перспективного развития НСПК Андрей Шаповалов.
Он уточнил, что Тинькофф Банк и оператор фискальных данных «Первый ОФД» стали первыми участниками проекта, но в дальнейшем планируется «масштабировать сервис на другие банки, ОФД и компании».
Солонин: необанки — это не конкуренты, а партнеры классических банков
Необанки не являются конкурентами классическим банкам, это их будущие партнеры. Об этом рассказал генеральный директор Ассоциации «Финтех» Сергей Солонин.
«В последнее время все больше разговоров о том, что необанки — это не конкуренты, а партнеры классическим банкам. То есть это те продукты, которые, по сути, могут дополнять корзину классических банков. Пока мы ввиду некоторых ограничений не можем работать как платформы, но в ближайшем будущем такие платформы появятся», — рассказал он в ходе выступления.
«Традиционные банки обладают возможностью, необанки обладают гибкостью», — отметил Солонин.
Он также добавил, что IT-компании могут начать создавать необанки для расширения и привлечения новой аудитории.
Глава «Финтеха»: платежи будут уходить в мессенджеры и соцсети
Платежи будут уходить в мессенджеры и соцсети, где присутствует внимание пользователя, сказал гендиректор ассоциации «Финтех» Сергей Солонин на конференции «Финтех-2018».
«Есть тема с быстрыми платежами… по сути, они будут выходить из банков, выходить туда, где присутствует внимание пользователя. То есть если мы находимся в мессенджере, скорее всего, платежи будут в мессенджерах, в социальных сетях больше времени проводим, — скорее всего, платежи будут там. Это будет очень быстрое импульсное поведение», — заключил Солонин.
Солонин: быстрые платежи облегчат доступ к системам банковских переводов
Быстрые платежи должны облегчить доступ участникам рынка к системам банковских переводов. Об этом в ходе конференции «Финтех-2018» сообщил генеральный директор ассоциации «Финтех» Сергей Солонин.
«Эта конструкция, которая позволит облегчить разным участникам рынка доступ к системам именно банковских переводов частных лиц, физических лиц. Это ускорение, удешевление и некоторые такие… инструментарии для работы с платежами между банками, то есть… эта тема, на которой заработать в некотором будущем будет вообще нельзя, но это будет массовым», — сказал Солонин.
Он отметил, что такая конструкция должна быть дешевой, бесшумной и незаметной для пользователей.
ВЭБ: Россия может не успеть «запрыгнуть» в инновации
Россия может не успеть «запрыгнуть» в инновации из-за быстрого развития мира. Об этом в ходе конференции «Финтех-2018» сказал советник председателя Внешэкономбанка Владимир Демин.
«Государство в принципе в любой инновации приходит в эту инновацию последним. Потому что инновация содержит определенный риск всегда, и этот риск уместен для предпринимателя, который вполне допускает, что он может прогадать, разориться», — заявил он.
Демин также отметил, что для государства такие действия недопустимы, поскольку они вызывают недовольство населения.
«Поэтому государство обязано эти инновации хватать на последнем шаге, когда уже все протестировано. Но сегодня мир настолько быстро развивается, что мы, страна, можем просто не успеть прыгнуть в этот постоянно изменяющийся инновационный фон. Поэтому мы просто обязаны тестировать это все на государственных сервисах», — добавил Демин.
Внешэкономбанк: блокчейн может лишить граждан некоторых нужных вещей
Блокчейн может лишить граждан некоторых нужных вещей, например права на юридическое забвение. Об этом рассказал советник председателя Внешэкономбанка Владимир Демин.
«Есть у нас такое право на юридическое забвение. Если мы все заносим на блокчейн, то это вытереть нельзя. Вы не сможете этим воспользоваться», — рассказал он в ходе пленарного заседания, посвященного новым финансовым и цифровым технологиям.
Греф: криптовалюту еще нельзя причислить к меняющим жизнь технологиям
Президент Сбербанка РФ Герман Греф назвал криптовалюту недозрелой и переоцененной технологией. Об этом он заявил во вторник на своей публичной лекции «Технологические тренды и факторы опережающего развития» в Кишиневе.
«Абсолютным лидером являются технологии искусственного интеллекта. Такие вещи, как криптовалюта, — это, конечно, хайповые вещи. Все начали очень активно на них зарабатывать. Но мы видим, что зрелость технологий блокчейн пока еще недостаточна для того, чтобы ее причислить к тем технологиям, которые на сегодняшний день уже могут менять нашу жизнь», — отметил Греф.
Он назвал искусственный интеллект «новым электричеством», «драйвером экспоненциального роста». «Технология, которая стала абсолютно доступной и которой уже могут пользоваться даже неквалифицированные пользователи», — обратил внимание экономист.
Греф: 98% решений о выдаче кредитов для физлиц в Сбербанке принимает искусственный интеллект
98% решений о выдаче кредитов для физических лиц и 30% решений о кредитовании юрлиц в Сбербанке принимает искусственный интеллект. Об этом сообщил президент — председатель правления Сбербанка Герман Греф.
По его словам, именно искусственный интеллект сейчас является главной технологией, «новым электричеством» цифровой эпохи, в которую мир вступил в 2015 году. Рубежом эпох стало появление (благодаря искусственному интеллекту) возможности работать с большими объемами неструктурированных данных, «достаточно дешево их хранить и обрабатывать».
«Искусственный интеллект не только упростил доступ к информации, улучшил ее качество и ускорил обработку, но и позволил автоматизировать процесс принятия решений», — отметил Греф. Речь идет не только об управленческих навыках, но и о тех повседневных решениях, которые приходится принимать каждому человеку, подчеркнул он.
Возможностей человеческого интеллекта для прогресса, по словам главы Сбербанка, уже недостаточно: «Нам пришлось бы поменять все abilities и capabilities нашего мозга. Это невозможно! Человек — самая несовершенная машина. Можно поменять процессор внутри компьютера, вместо двух ядер поставить четыре, но нельзя ту же операцию проделать с человеком».
Переход в новую эпоху еще не закончен. «Мы стоим на пороге изменений, которые могут быть сравнимы с зарождением жизни, — заявил Греф. — Изменился темп развития технологий, которые определяют наше будущее». При этом многие технологии потенциально несут серьезные риски, отметил президент Сбербанка: «В Китае уже установлено 150 миллионов камер, которые могут распознавать человеческие лица. Правительство Китая до 2025 года планирует установить еще 450 миллионов камер».
К такого рода технологиям в мире существует довольно сложное отношение, сказал Греф, но они обеспечивают то, что можно назвать «тотальной прозрачностью» — причем доступность всей информации обо всем и обо всех будет невозможно ограничить. «Как будет выглядеть мир, где каждый из нас станет жить в «стеклянном доме» и ничего нельзя будет скрыть?» — добавил он.
Блокчейн-проекты назвали наиболее привлекательным сегментом для венчурных инвестиций в России
В 2017 году объемы венчурных инвестиций в России составили $729 млн, в то время как в 2016 году этот рынок не превышал $229 млн. Без учета сделок по выходу из инвестиций объем вложений составил $301 млн, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на исследование аналитической компании RB Partners.
Основная часть инвестиций досталась проектам с применением блокчейн-технологий ($68,9 млн), а также проектам по созданию IT-платформ ($56,3 млн) и в области недвижимости ($41 млн). Сервисы доставки получили $21,1 млн, проекты на транспорте — $16 млн, биотех-стартапы — $15,9 млн, медицина — $14 млн.
В софтверные проекты, а также в проекты в сфере рекламы и маркетинга инвесторы вложили $12 млн и $8 млн соответственно.
«Рост вложений наблюдается в основном на ранних стадиях проектов. На стадии «посев» во втором полугодии 2017 года было инвестировано $70 млн против $6 млн за такой же период 2016-го, на стадии «стартап» — $48 млн против $10 млн. На остальных этапах проектов объемы вложений сократились», — сообщили эксперты RB Partners.
Суммарно объем инвестиций во втором полугодии вырос с $283 млн до $330 млн, число сделок — с 126 до 184.
«Частные фонды за прошлый год вложили $97,93 млн. В основном они инвестировали в софт- и интернет-проекты (в сегменте B2B (бизнес для бизнеса) было совершено 39 сделок на $43,5 млн, в сегменте B2C (бизнес для потребителя) — 100 сделок на $209,9 млн. Фонды избегают вложений в биотех, однако усиливают внимание к промышленным технологиям», — говорится в отчете RB Partners.
При этом основным инвестором в биотех стала смешанная группа инвесторов (около $16 млн), а корпорации, бизнес-ангелы и госфонды предпочитали инвестировать в софт и интернет в сфере B2C.
«Состояние рынка в прошлом году определяли те же инвесторы, что и в последние три-пять лет, однако в этом году могут активизироваться новые крупные игроки. На рынок уже выходят «Роскосмос» и «Ростех», появились и новые
